萬億低空經(jīng)濟市場即待起飛 我國eVTOL行業(yè)迎巨大發(fā)展機遇

重大消息傳來！2024年11月18日，在2024國際電動航空（昆山）論壇上，中國航空運輸協(xié)會通航業(yè)務(wù)部、無人機工作委員會主任孫衛(wèi)國透露，中央空管委即將在六個城市開展eVTOL試點。這六個試點城市初步確定為合肥、杭州、深圳、蘇州、成都、重慶。試點文件對航線和區(qū)域都有相關(guān)規(guī)劃，對600米以下空域授權(quán)部分地方政府，意味著相關(guān)地方政府要承擔(dān)更多管理責(zé)任。

據(jù)了解，eVTOL有著獨特優(yōu)勢，無需傳統(tǒng)跑道，能在城市的高樓大廈間、狹小空間靈活垂直起降，在未來的城市交通、物流配送等諸多場景都有著廣闊應(yīng)用前景。此次合肥、杭州、深圳、蘇州、成都、重慶六大城市率先開啟試點，無疑是在為低空經(jīng)濟的全面爆發(fā)探路、打基礎(chǔ)。這也預(yù)示著，萬億規(guī)模的低空經(jīng)濟市場即將迎來騰飛時刻。在此背景下，eVTOL發(fā)展也迎來巨大的發(fā)展機遇。

一、我國低空經(jīng)濟正在迎來前所未有爆發(fā)性機遇，eVTOL正日益受到熱捧

低空空域是指垂直高度3000米以下空域。目前我國低空經(jīng)濟發(fā)展主要使用1000米以下空域，無人機飛行多在600米以下。根據(jù)商業(yè)運營應(yīng)用場景不同使用空域高度不同，空中游覽、交通出行（如直升機、eVTOL）高度可達300米以上，物流運輸在120米至300米，外賣配送、城市巡檢等在120米以下。

低空經(jīng)濟作為一種新興經(jīng)濟形態(tài)，是新質(zhì)生產(chǎn)力的典型代表。目前隨著低空經(jīng)濟政策體系的不斷完善，基礎(chǔ)條件的不斷提升和市場需求的不斷擴大，正在迎來前所未有的爆發(fā)性機遇。2020-2023年，低空經(jīng)濟相關(guān)企業(yè)數(shù)量快速增長，年均增速達14.5%。2023年全國低空經(jīng)濟相關(guān)企業(yè)數(shù)量超1.5萬家。2024年1-10月底，相關(guān)企業(yè)數(shù)量超過1.9萬家。

預(yù)計隨著此次六個城市開展eVTOL試點，我國低空經(jīng)濟發(fā)展將乘勢而飛、前景可期，到2026年市場規(guī)模有望突破萬億元。從產(chǎn)業(yè)鏈角度，此輪利好將影響eVTOL整機制造、航空電子設(shè)備、低空基礎(chǔ)設(shè)施等板塊。

利好我國低空經(jīng)濟未來發(fā)展因素分析

資料來源：觀研天下整理

根據(jù)觀研報告網(wǎng)發(fā)布的《中國eVTOL行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀研究與投資前景預(yù)測報告（2024-2031年）》顯示，目前低空領(lǐng)域的主要產(chǎn)品包括eVTOL（電動垂直起降飛行器）、無人機（消費級、工業(yè)級）、直升機、傳統(tǒng)固定翼飛機等。相比傳統(tǒng)直升機，載人eVTOL純電驅(qū)動、噪聲低、性價比高、更加環(huán)保，主要瞄準(zhǔn)城市內(nèi)、城市間的短途飛行需求，正日益受到全球車企、航空公司、科技公司的熱捧。

二、eVTOL優(yōu)勢凸顯，未來將成為城市空中交通主要運行航空器類型

eVTOL即電動垂直起降飛行器。通俗來講，eVTOL是指電動化且不需要跑道就可垂直起降的飛機，被視為低空經(jīng)濟重要載體之一，其技術(shù)路線包括多旋翼型、復(fù)合翼、傾轉(zhuǎn)翼等方面。

資料來源：公開資料，觀研天下整理

eVTOL的本質(zhì)是移動智能終端，產(chǎn)品屬性是新能源+航空+人工智能，是類比PC、手機、智能汽車、機器人一樣顛覆性地改變?nèi)祟惿畹闹悄墚a(chǎn)品。

相較于傳統(tǒng)直升機、無人機等，eVTOL由電池提供動力，運行成本更低，也更綠色低碳，具有起飛無需跑道、高安全性、低噪音、零排放、易維護、規(guī)模運營化后低成本等優(yōu)勢。其雖然初期運營在政府補貼情況下，單座價格可能介于高鐵商務(wù)座與一等座之間，但與高鐵相比，其在時間、效率上競爭優(yōu)勢明顯。因此隨著eVTOL技術(shù)完善、起降點加密、制造成本下探，以eVTOL為核心載體的城市空中交通大勢所趨。

資料來源：公開資料，觀研天下整理

三、目前低空領(lǐng)域正處于蓬勃發(fā)展、百花齊放階段，眾多企業(yè)涌入eVTOL行業(yè)

目前我國低空領(lǐng)域正處于蓬勃發(fā)展、百花齊放的階段，有很多eVTOL初創(chuàng)團隊、OEM團隊和系統(tǒng)設(shè)備級的團隊不斷涌現(xiàn)。除了GE航空航天和中航工業(yè)的合資公司昂際航電積極參與低空經(jīng)濟eVTOL領(lǐng)域的合作外，也有無人機企業(yè)在訂單倍增后，入局eVTOL賽道，還有越來越多動力電池企業(yè)也正在積極“搶位”低空經(jīng)濟。當(dāng)前eVTOL吸引了傳統(tǒng)汽車主機廠、初創(chuàng)型科技企業(yè)、飛機主機廠、以及動力電池企業(yè)等紛紛參與。這種變化展現(xiàn)了eVTOL技術(shù)的潛力和市場前景，預(yù)示著低空經(jīng)濟正逐步從概念走向?qū)嵺`，從單一企業(yè)探索邁向產(chǎn)業(yè)協(xié)同發(fā)展。

部分eVTOL行業(yè)布局情況

資料來源：公開資料，觀研天下整理

當(dāng)前沃飛長空、沃蘭特、時的科技、小鵬匯天、御風(fēng)未來等主機廠多款eVTOL飛行器型號已申請中國民航局CAAC或歐洲航空安全局EASA適航認(rèn)證，有望陸續(xù)取得TC、PC。從獲得TC的周期及中國民航局受理各公司TC申請的時間來看，頭部eVTOL企業(yè)的機型將在2025年—2026年大量完成取證并投入市場化運營。

但值得注意的是，eVTOL行業(yè)準(zhǔn)入門檻較高，資金消耗量很大、研發(fā)周期長，并非靠供應(yīng)鏈集成就能快速推出。eVTOL行業(yè)從當(dāng)前的供應(yīng)鏈和技術(shù)等方面都處于早期研發(fā)階段，絕大部分企業(yè)還未下線樣機。但隨著競爭逐漸加大，市場未來值得期待。

四、eVTOL市場迅速擴大，初步形成上游系統(tǒng)與零部件配套、中游整機研發(fā)制造、下游場景應(yīng)用相銜接產(chǎn)業(yè)體系

eVTOL可以在低空快速飛行、靈活作業(yè)，能有效緩解地面交通擁堵問題，加快城市空中交通、短途城際空中交通等新業(yè)態(tài)培育。近年來，得益于航空工業(yè)、新能源汽車、5G、人工智能等產(chǎn)業(yè)蓬勃發(fā)展，國產(chǎn)eVTOL積累了不少技術(shù)優(yōu)勢。到目前我國已初步形成上游系統(tǒng)與零部件配套、中游整機研發(fā)制造、下游場景應(yīng)用相銜接的產(chǎn)業(yè)體系。

據(jù)不完全統(tǒng)計，目前我國國產(chǎn)eVTOL已有20余款。其中億航智能研制的EH216—S獲得民航局頒發(fā)的全球首張可用于載人的無人駕駛航空器型號合格證、適航證和生產(chǎn)許可證，峰飛航空科技研制的V2000CG成為全球首個通過型號合格認(rèn)證的噸級以上eVTOL。此外，由航空工業(yè)通飛研制的一款5座AG—EX縮比技術(shù)驗證機也處于試飛和開發(fā)中。

市場規(guī)模正在迅速擴大。有相關(guān)數(shù)據(jù)顯示，2023年我eVTOL產(chǎn)業(yè)規(guī)模達到9.8億元，同比增長77.3%。預(yù)計到2030年我國eVTOL產(chǎn)業(yè)規(guī)模將達到70億元，其中大部分市場將用于景區(qū)觀光。此外我國在eVTOL領(lǐng)域具有顯著的全球競爭力，預(yù)計到2030年將占據(jù)全球市場超過50%的份額。

數(shù)據(jù)來源：觀研天下整理

未來有著巨大的潛力。從應(yīng)用來看，eVTOL既可以用于載人，也可以用于載物，其典型商業(yè)模式包括短途定期載客飛行、企業(yè)和私人包機、空中游覽飛行、醫(yī)療轉(zhuǎn)運以及貨物運輸?shù)取Ｕw來看，eVTOL應(yīng)用場景廣泛，在客運、應(yīng)急救援、物流配送、低空旅游等眾多場景具有較大開發(fā)空間。其中客運有望成為eVTOL最具潛力的應(yīng)用場景。此外eVTOL的發(fā)展不僅推動了低空制造、低空飛行服務(wù)、低空保障等相關(guān)產(chǎn)業(yè)的融合發(fā)展，還帶動了整個低空經(jīng)濟生態(tài)的繁榮。

當(dāng)前eVTOL技術(shù)上已經(jīng)沒有難點，但需要不斷創(chuàng)新和突破。在發(fā)展趨勢上，未來eVTOL將朝自動化、智能化、綠色化等方向發(fā)展。技術(shù)上，eVTOL飛行器往更小、更輕、成本更低、安全性能更高的趨勢上發(fā)展，主機廠商也將更多的要求傳導(dǎo)向供應(yīng)商。

五、高能量固態(tài)電池取得重大技術(shù)突破，eVTOL飛機續(xù)航能力有望進一步提升

高能量固態(tài)電池取得重大技術(shù)突破，續(xù)航能力有望進一步提升。2024年11月14日，億航智能在航展期間宣布，在國際先進技術(shù)應(yīng)用推進中心（合肥）低空經(jīng)濟電池能源研究院的孵化下，高能量固態(tài)電池取得重大技術(shù)突破。EH216-S搭載該電池成功完成單次不間斷飛行測試，達到48分10秒，適用不同飛行需求，續(xù)航時間可顯著提升60%至90%。這也標(biāo)志著全球首個無人駕駛載人電動垂直起降航空器（eVTOL）完成固態(tài)電池飛行測試。

電池技術(shù)是eVTOL飛機發(fā)展的核心，直接影響到飛行器的續(xù)航能力和運營效率，包括新一代電池、快充技術(shù)、電池?zé)峁芾硐到y(tǒng)等。此次億航實現(xiàn)了固態(tài)電池的重大技術(shù)突破，不僅大大提升了EH216-S的飛行性能，同時極大地擴展了未來低空應(yīng)用的實踐場景，尤其是在長距城市空中交通、低空物流運輸、高層消防應(yīng)急等多個領(lǐng)域展現(xiàn)了廣闊的應(yīng)用前景。（WW）