甲醇（Methanol）又稱羥基甲烷、木醇（wood alcohol）或木精（wood spirits），現(xiàn)代甲醇是直接從一氧化碳，二氧化碳和氫的一個催化作用的工業(yè)過程中制造。通常用作溶劑、防凍劑、燃料或變性劑乙醇，亦可用于經(jīng)過酯交換反應(yīng)生產(chǎn)生物柴油。甲醇的制備工藝從原料上來看主要有天然氣制甲醇、煤制甲醇和焦?fàn)t氣制甲醇。歐美國家及中東目前主要采用天然氣為原料制備甲醇，國外以天然氣為原料的制備占比95%以上，該路徑具有投資低、無污染，無需過多考慮副產(chǎn)物銷路等優(yōu)勢。我國制備路徑與國際主流制備路徑有所不同，由于我國“富油貧煤少氣”的能源結(jié)構(gòu)特征，我國甲醇制備原料主要為煤，此外還有部分企業(yè)使用焦?fàn)t氣為原料制備甲醇，這也是我國特有的甲醇制取技術(shù)，目前我國煤制甲醇、焦?fàn)t氣制甲醇和天然氣制甲醇占比分別為81%、11%和8%。
二、行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀
1、市場規(guī)模
甲醇是一種重要的有機化工原料，可用于生產(chǎn)甲醛、二甲醚、醋酸等化工產(chǎn)品，同時也可以作為燃料和溶劑使用。在中國的化工、燃料和能源等領(lǐng)域，甲醇都有著廣泛的應(yīng)用。隨著國內(nèi)經(jīng)濟的穩(wěn)步增長和化工、燃料等行業(yè)的發(fā)展，甲醇市場需求將繼續(xù)保持增長態(tài)勢。2023年國內(nèi)甲醇行業(yè)市場規(guī)模為2471億元。
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2、供應(yīng)規(guī)模
2023年，我國甲醇產(chǎn)量約為8443萬噸，同比增加約3%左右。2023年上半年，國內(nèi)甲醇開工和產(chǎn)量均低于2022年同期水平，主要是煤制甲醇裝置因煤炭價格上漲而虧損，造成煤制甲醇裝置及烯烴一體化配套甲醇裝置檢修頻繁。三季度，隨著檢修裝置持續(xù)重啟及新產(chǎn)能釋放，國內(nèi)甲醇開工及產(chǎn)量迅速回升，并創(chuàng)歷史新高。四季度，國內(nèi)甲醇開工有所回落，主要受裝置檢修、冬季限氣、環(huán)保安檢等因素影響，國內(nèi)甲醇產(chǎn)量有所回落，但仍處于歷史同期最高水平，主要是年內(nèi)產(chǎn)能顯著增加。
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3、需求規(guī)模
過去10多年來，我國的甲醇行業(yè)經(jīng)過了高速發(fā)展，一方面下游應(yīng)用產(chǎn)品的自給程度不斷提升，帶來了原料需求的快速增長，同時MTP/BDO項目的不斷興建亦拓展了大量的甲醇市場需求，我國甲醇市場快速擴充，需求持續(xù)增長。2023年甲醇表觀消費量為9671萬噸，同比增加4%，增長主要來自醋酸、MTBE和BDO。
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甲醇下游需求分為新興需求和傳統(tǒng)需求，新興需求指近年來開始發(fā)展的烯烴、燃料、制氫和汽油四大類，傳統(tǒng)需求包含甲醛和冰醋酸等傳統(tǒng)化工品。2023年甲醇需求結(jié)構(gòu)中，烯烴占比高達53%，燃料提升至18%，甲醛、MTBE、冰醋酸和二甲醚合計占比20%。BDO占比首次超過2%。
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2024年烯烴和燃料的甲醇消費量預(yù)計保持平穩(wěn)，甲醛的甲醇消費量增速繼續(xù)受建材需求疲軟拖累，而醋酸、MTBE和BDO新增產(chǎn)能較多，并且終端需求改善的可能性較大，甲醇的消費增速進一步增長。
4、行業(yè)供需平衡
2023年國內(nèi)新增產(chǎn)能偏多，但剔除淘汰產(chǎn)能后，產(chǎn)能增速不足2%。上半年減產(chǎn)，下半年增產(chǎn)，全年產(chǎn)量增長3%。海外供應(yīng)過剩，導(dǎo)致我國進口量大幅增長出口量減少，最終表觀需求增速為3.97%。2023年我國甲醇的產(chǎn)銷率是115.92%，從整個甲醇行業(yè)來看，國內(nèi)甲醇市場存在著供不應(yīng)求的現(xiàn)象，對進口甲醇產(chǎn)品依賴度較高。
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三、行業(yè)細分市場
1、煤制甲醇
煤與氧氣在氣化爐內(nèi)制成高一氧化碳含量的粗煤氣，加入一定比例的氫氣，脫除多余的二氧化碳和硫化物得到合成氣，再經(jīng)壓縮、合成等工序制得含水粗甲醇，精餾后得到甲醇產(chǎn)品。
2020年以來，隨著疫情的持續(xù)影響，各產(chǎn)業(yè)的供需呈現(xiàn)不同程度的矛盾，煤炭、天氣熱等能源的上漲，使得電力、原材料價格等等持續(xù)上漲，帶動下游產(chǎn)品價格持續(xù)上漲，我國的煤制甲醇行業(yè)受上游設(shè)備、原材料成本等等價格的上漲，其成本逐步上漲，表現(xiàn)出甲醇價格的上漲。
2022 年國家發(fā)展和改革委員會、工業(yè)和信息化部、生態(tài)環(huán)境部、國家能源局四部門聯(lián)合發(fā)布《高耗能行業(yè)重點領(lǐng)域節(jié)能降碳改造升級實施指南( 2022 年版) 》的通知，并附《現(xiàn)代煤化工行業(yè)節(jié)能降碳改造升級實施指南》，針對煤制甲醇、煤制烯烴和煤制乙二醇提出要求: 到 2025 年，這三個重點行業(yè)達到能效標(biāo)桿水平以上產(chǎn)能比例分別為 30%、50%、30%，基準水平以下產(chǎn)能基本清零，行業(yè)節(jié)能降碳效果顯著，綠色低碳發(fā)展能力大幅提高。但一體化項目及焦?fàn)t氣副產(chǎn)甲醇審批相對順利，截止2023年國內(nèi)煤制甲醇行業(yè)市場規(guī)模約為2091.77億元，具體如下：
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2、焦?fàn)t煤氣制甲醇
焦炭生產(chǎn)過程中煤炭干餾后產(chǎn)生的焦?fàn)t煤氣是一種含有氫氣、一氧化碳、二氧化碳、甲烷及其他雜質(zhì)的混合氣體，經(jīng)凈化后再將其中以甲烷為主的烴類轉(zhuǎn)化為主要包含一氧化碳、二氧化碳和氫氣的合成氣，再經(jīng)壓縮、合成，一氧化碳與水蒸氣發(fā)生變換反應(yīng)生成粗甲醇，精餾后得到甲醇產(chǎn)品。
焦?fàn)t煤氣制甲醇經(jīng)過十余年的不斷探索與改進，已發(fā)展成為我國重要極具競爭力的甲醇生產(chǎn)產(chǎn)業(yè)之一。焦?fàn)t氣制甲醇裝置2023年投產(chǎn)較多，較2022年提升3.95個百分點。2023年國內(nèi)焦?fàn)t煤氣制甲市場規(guī)模約為179.31億元，具體如下：