我國刀具行業(yè)提質(zhì)提量 產(chǎn)品逐漸向高端市場躍升 “出?！睗撛诔砷L空間值得關(guān)注

一、行業(yè)相關(guān)概述

根據(jù)觀研報告網(wǎng)發(fā)布的《中國刀具行業(yè)現(xiàn)狀深度研究與發(fā)展前景預(yù)測報告（2024-2031年）》顯示，刀具是機械制造中用于切削加工的工具，又稱切削工具。刀具細分種類繁多。按切削運動和刀刃形狀，可以將刀具分為通用刀具、成形刀具和特殊刀具；根據(jù)刀具的結(jié)構(gòu)，可分為焊接式刀具、整體式刀具、機夾式刀具；按照材料，可以分為硬質(zhì)合金刀具、工具鋼刀具、陶瓷刀具和超硬材料刀具等。

資料來源：公開資料，觀研天下整理

二、市場規(guī)模持續(xù)增長，硬質(zhì)合金刀具占比最大

?近年在下游市場需求的推動下，我國刀具市場發(fā)展迅速，我國刀具行業(yè)的市場規(guī)模持續(xù)增長。數(shù)據(jù)顯示，2023年我國刀具行業(yè)的市場規(guī)模為538億元，同比增長5.12%。

數(shù)據(jù)來源：公開數(shù)據(jù)，觀研天下整理

從細分類型來看，目前在我國刀具市場中，硬質(zhì)合金刀具、高速鋼刀具、陶瓷刀具、PCBN刀具、金剛石刀具是較為重要的類型。2023年在我國刀具市場中，硬質(zhì)合金刀具280.3億元，占比52.1%；高速鋼刀具105.6億元，占比19.6%；陶瓷刀具50.5億元，占比9.4%；PCBN刀具14.84億元，占比2.8%；金剛石刀具34.92億元，占比6.5%。這一數(shù)據(jù)表明，目前在我國刀具市場中，硬質(zhì)合金刀具憑借其綜合性能優(yōu)，適用性廣，成為了主流產(chǎn)品，占據(jù)著大部分市場份額。

數(shù)據(jù)來源：公開數(shù)據(jù)，觀研天下整理

市場上主要刀具類型優(yōu)缺點對比情況

資料來源：公開資料，觀研天下整理

三、刀具下游應(yīng)用場景廣泛，汽車產(chǎn)業(yè)是當(dāng)前最主要的應(yīng)用領(lǐng)域

刀具下游應(yīng)用場景廣泛。刀具是實現(xiàn)機床切削功能的核心部件，被稱為工業(yè)的“牙齒”，其品質(zhì)和性能直接影響產(chǎn)品加工的質(zhì)量、精度和效率，是基礎(chǔ)材料、基礎(chǔ)技術(shù)、基礎(chǔ)工藝和基礎(chǔ)零件等工業(yè)“四基”的重要組成部分，是衡量工業(yè)化國家綜合技術(shù)實力的重要標(biāo)志，具有戰(zhàn)略性作用，廣泛應(yīng)用于航空航天、汽車、通用機械、模具、軌交、3C 等領(lǐng)域的各類型材料加工。

目前在我國刀具下游應(yīng)用中，汽車產(chǎn)業(yè)是當(dāng)前最主要的應(yīng)用領(lǐng)域。根據(jù)數(shù)據(jù)顯示，目前在我國刀具下游應(yīng)用中，傳統(tǒng)汽車與摩托車市場需求占比最大，達到20.83%；就算是新能源汽車市場也達到了6.64%。其次為通用機械和機床，占比分別為14.08%、12.39%。

數(shù)據(jù)來源：觀研天下整理

四、刀具產(chǎn)品升級，產(chǎn)品和技術(shù)逐漸向高端市場躍升

切削加工在現(xiàn)代機械制造業(yè)中占有重要地位，其在整個制造加工中的應(yīng)用所占比例高達90%以上，刀具屬于機械加工中的耗材，在生產(chǎn)中，刀具屬于消耗品，制造業(yè)企業(yè)每年都會花費大量的費用采購刀具。因此刀具技術(shù)在汽車行業(yè)、模具行業(yè)、通用機械、工程機械、能源裝備、軌道交通和航空航天等現(xiàn)代機械制造領(lǐng)域發(fā)揮著越來越重要的作用。

刀具的質(zhì)量直接決定了機械制造行業(yè)的生產(chǎn)水平，更是制造業(yè)提高生產(chǎn)效率和產(chǎn)品質(zhì)量的最重要因素。據(jù)統(tǒng)計，高效先進刀具可明顯提高加工效率，使生產(chǎn)成本降低 10%-15%。目前，各國將現(xiàn)代高效刀具視為提高制造業(yè)競爭力的重要手段已成為共識，即認(rèn)為“切削刀具在加工過程中是生產(chǎn)力，不是消耗品”。

在此背景下，國內(nèi)多家數(shù)控刀具企業(yè)都在應(yīng)對高端化發(fā)展以及高端競爭加劇的變化趨勢，株洲鉆石、廈門金鷺、華銳精密、歐科億等刀具品牌企業(yè)，伴隨著中國制造業(yè)轉(zhuǎn)型升級，紛紛進行產(chǎn)品結(jié)構(gòu)調(diào)整。

目前我國國產(chǎn)刀具提質(zhì)提量，相關(guān)廠商正在加大投入，積極布局各類型硬質(zhì)合金刀具。一方面，項目建成后，將豐富各大公司刀具產(chǎn)品種類，提高刀具產(chǎn)品產(chǎn)能；另一方面，也有助于公司技術(shù)升級，增強公司市場競爭力，助力公司刀具產(chǎn)品向中高端邁進。

刀具廠商擴產(chǎn)項目（部分）

資料來源：各公司公告，觀研天下整理

隨著我國制造業(yè)升級，硬質(zhì)合金可轉(zhuǎn)位刀具應(yīng)用越來越廣，對刀片的需求迅速增長，頭部國產(chǎn)刀具廠商也正在積極提出擴產(chǎn)計劃。

國內(nèi)數(shù)控刀片廠商產(chǎn)能預(yù)期

資料來源：各公司公告，觀研天下整理

五、歐美日韓企業(yè)占據(jù)國內(nèi)高端市場，國產(chǎn)替代空間較大

按照發(fā)展階段、技術(shù)水平、市場策略等差異，目前國內(nèi)刀具市場參與品牌分為三類，分別是歐美企業(yè)、日韓企業(yè)和中國本土企業(yè)。其中歐美、日韓占據(jù)著高端市場，而本土刀具企業(yè)大多在中低端領(lǐng)域。

國內(nèi)刀具市場參與品牌分為三類

資料來源：公開資料，觀研天下整理

國產(chǎn)替代空間仍較大。硬質(zhì)合金刀具屬于技術(shù)密集型、資本密集型行業(yè)，前期固定資產(chǎn)、研發(fā)投入量大。 數(shù)控刀具擴產(chǎn)項目單線投資額多在 1億-2 億元，僅設(shè)備投資額約占總投資額的 60%，設(shè)備資金投入加大，屬于重資產(chǎn)公司。我國刀具精加工環(huán)節(jié)的磨床、涂層設(shè)備、刀具檢測包裝等許多生產(chǎn)設(shè)備仍需依賴從歐美日韓等國家進口。例如2021年華銳精密主要生產(chǎn)設(shè)備中，進口設(shè)備原值占總設(shè)備原值比例高達75%。

雖然近年我國刀具市場相關(guān)技術(shù)的不斷提升與產(chǎn)能的不斷擴張，國內(nèi)供給基本能滿足國內(nèi)需求，進口量呈現(xiàn)下降態(tài)勢。但進口產(chǎn)品來看，比較相同商品編碼產(chǎn)品，進口刀具價格遠高于出口價格。根據(jù)中國機床工具工業(yè)協(xié)會工具分會數(shù)據(jù)，2023年我國涂層刀片的進口平均價格約為出口平均價格的2.83倍，未涂層刀片為4.70倍，攻絲工具為7.72倍，銑刀為2.12倍??？梢娔壳暗毒呤袌鋈杂休^大的國產(chǎn)替代空間。

2023年主要產(chǎn)品進出口金額

資料來源：中國海關(guān)，觀研天下整理

六、出口額不斷增長，“出?！睗撛诔砷L空間值得關(guān)注

此外自2021年以來，我國刀具出口額不斷增長。尤其是硬質(zhì)合金刀片出口額呈現(xiàn)出高速增長的態(tài)勢。數(shù)據(jù)顯示，2023年我國刀具出口額233.65億元，同比2022年增長0.77%；硬質(zhì)合金刀片的出口額為25.59億元?，同比增長約30%以上?，與進口額（37.24億元）之間的差距進一步縮小。這一數(shù)據(jù)也可見，目前海外市場需求較為旺盛。

數(shù)據(jù)來源：中國海關(guān)，觀研天下整理

數(shù)據(jù)來源：中國海關(guān)，觀研天下整理

“出?！睗撛诔砷L空間值得關(guān)注，頭部企業(yè)重點加碼布局。根據(jù)中國機床工具工業(yè)協(xié)會數(shù)據(jù)，21年全球數(shù)控刀具市場空間約380億美元，按照21年美元兌人民幣平均匯率6.45換算為2451.57億元人民幣，約為中國477億元人民幣市場的5倍以上，潛在成長空間巨大。

目前國內(nèi)株洲鉆石、華銳精密、歐科億等頭部企業(yè)正積極加碼海外市場布局。其中株洲鉆石布局海外市場時間最早，到2022年海外銷售規(guī)模已達到近5億元，2023年實現(xiàn)出口銷售超3億元人民幣，同比增長18%。華銳精密、歐科億由于之前產(chǎn)能有限，精力更多放在國內(nèi)市場，目前伴隨IPO產(chǎn)能逐步投放，也開始加碼海外市場的布局，近年海外市場收入高增長。

數(shù)據(jù)來源：各公司財報，觀研天下整理

總體來看，海外刀具市場空間巨大，是國內(nèi)企業(yè)中長期維度重點發(fā)展方向。但是海外市場的開拓需要結(jié)合品牌影響力、渠道開拓等多方面因素具有一定不確定性，海外市場開拓進展不及預(yù)期將對刀具企業(yè)中長期成長空間造成影響。（WW）