我國(guó)汽車涂料行業(yè)：國(guó)產(chǎn)替代空間大 新能源汽車帶來更多發(fā)展機(jī)遇

1.汽車涂料概述

根據(jù)觀研報(bào)告網(wǎng)發(fā)布的《中國(guó)汽車涂料行業(yè)現(xiàn)狀深度研究與未來投資預(yù)測(cè)報(bào)告（2024-2031年）》顯示，汽車涂料是專門應(yīng)用于汽車的一種工業(yè)涂料，是一種高附加值、高利潤(rùn)、高技術(shù)含量的涂料，主要由成膜物質(zhì)（樹脂）、助劑、顏料、溶劑等組成。汽車涂料是汽車制造過程中不可或缺的一部分，主要功能包括防護(hù)效果和裝飾效果。防護(hù)效果體現(xiàn)在防止車輛被腐蝕，延長(zhǎng)汽車的使用壽命；裝飾效果則通過涂上各種色彩鮮明的油漆，使車身看起來美觀、明亮、舒適，既能使人產(chǎn)生美感，又能體現(xiàn)出汽車的個(gè)性。根據(jù)使用方式的不同，汽車涂料可以分為車身原廠漆、汽車零部件涂料、汽車修補(bǔ)漆和其他汽車涂料。

汽車涂料主要分類情況

資料來源：公開資料、觀研天下整理

2.汽車涂料市場(chǎng)規(guī)?；謴?fù)增長(zhǎng)

汽車涂料下游應(yīng)用結(jié)構(gòu)單一，集中在汽車市場(chǎng)，涉及整車制造和售后維修市場(chǎng)，因此其需求和市場(chǎng)規(guī)模主要受汽車產(chǎn)量和汽車保有量影響。數(shù)據(jù)顯示，近年來，我國(guó)汽車產(chǎn)量先降后升，呈現(xiàn)“V”字型變化趨勢(shì)。2020年之前，受到限購(gòu)限行、汽車行業(yè)調(diào)整結(jié)構(gòu)等因素影響，其產(chǎn)量出現(xiàn)下滑；2020年之后，新能源汽車快速發(fā)展，國(guó)家和地方也出臺(tái)了一系列促消費(fèi)政策，在此背景下，汽車產(chǎn)量開始回升，2023年增長(zhǎng)至 3016.1萬輛，同比增長(zhǎng)11.6%。而保有量一直保持正向增長(zhǎng)，由2017年的2.17億輛增長(zhǎng)至2023年的3.36億輛。

數(shù)據(jù)來源：中國(guó)汽車工業(yè)協(xié)會(huì)、觀研天下整理

數(shù)據(jù)來源：公安部交通管理局、觀研天下整理

受汽車產(chǎn)量下降影響，2018年-2020年，我國(guó)汽車涂料市場(chǎng)規(guī)模也在持續(xù)下降，2020年降至422億元，同比下降6.43%；其后，隨著汽車產(chǎn)量上升和汽車保有量增加推動(dòng)，其市場(chǎng)規(guī)模呈現(xiàn)回升態(tài)勢(shì)，且增速逐漸加快，至2022年突破500億元，同比增長(zhǎng)11.28%。

數(shù)據(jù)來源：涂界、觀研天下整理

3.車身原廠漆為汽車涂料最大細(xì)分市場(chǎng)

從細(xì)分市場(chǎng)來看，車身原廠漆是我國(guó)汽車涂料市場(chǎng)中的第一大品類，近年來市場(chǎng)規(guī)模占比超過四成，2022年達(dá)到45.53%；其次是汽車修補(bǔ)漆，近年來市場(chǎng)規(guī)模占比在25%-26%左右，2022年達(dá)到26.04%；第三類為汽車零部件涂料，近年來市場(chǎng)規(guī)模占比穩(wěn)定維持在16%左右，2022年達(dá)到16.5%。

數(shù)據(jù)來源：涂界、觀研天下整理

4.行業(yè)集中度低，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)格局由外資企業(yè)主導(dǎo)

目前，全球汽車涂料行業(yè)高度集中，2023年CR5達(dá)到74.1%，CR10達(dá)到88.60%，市場(chǎng)幾乎被頭部企業(yè)壟斷。其中美國(guó)PPG、德國(guó)巴斯夫和美國(guó)艾仕得的市場(chǎng)份額位列前三，分別達(dá)到26.97%、26.97%和16.79%。中國(guó)是全球最大的汽車涂料市場(chǎng)，但由于汽車涂料行業(yè)存在較高的技術(shù)、人才、渠道和客戶等壁壘，再加上我國(guó)汽車工業(yè)起步晚于歐美和日本，汽車涂料行業(yè)也起步較晚，這使得本土企業(yè)汽車涂料產(chǎn)品主要集中在中低端領(lǐng)域，高端市場(chǎng)被PPG、巴斯夫、艾仕得等外資企業(yè)所壟斷，國(guó)產(chǎn)替代空間大。而從整體市場(chǎng)來看，外資企業(yè)占據(jù)中國(guó)汽車涂料市場(chǎng)50%以上的市場(chǎng)份額。此外，與全球市場(chǎng)相比，目前我國(guó)汽車涂料行業(yè)集中度相對(duì)較低，2022年CR10僅有51.78%，尚未形成壟斷格局。

資料來源：公開資料、觀研天下整理

數(shù)據(jù)來源：涂屆、觀研天下整理

5.新能源汽車快速發(fā)展為汽車涂料行業(yè)帶來更多機(jī)遇和需求

值得一提的是，新能源汽車的快速發(fā)展為汽車涂料行業(yè)帶來了更多機(jī)遇和需求。其一，國(guó)產(chǎn)新勢(shì)力車企更愿意嘗試新的供應(yīng)商，產(chǎn)業(yè)鏈更開放，利好國(guó)產(chǎn)替代；其二，我國(guó)新能源車企為保持產(chǎn)品性能和價(jià)格的競(jìng)爭(zhēng)力，汽車迭代更新速度高于傳統(tǒng)汽車，將帶來更多持續(xù)的需求；其三，新能源汽車動(dòng)力系統(tǒng)中的電池大多布置在車身底板下方，位置極易接觸到雨水、泥漿等，是腐蝕重災(zāi)區(qū)，同時(shí)“絕緣、阻燃、防火”也是新能源汽車電池必須具備的安全性需求，這也使得具有防腐、防火和隔熱性能的涂料等成為了汽車涂料行業(yè)新的增長(zhǎng)點(diǎn)。數(shù)據(jù)顯示，近年來我國(guó)新能源汽車產(chǎn)量和銷量不斷攀升，2023年分別達(dá)到958.7萬輛和949.5萬輛，同比分別增長(zhǎng)35.83%和37.87%。在國(guó)家政策的大力推動(dòng)下，預(yù)計(jì)未來其產(chǎn)量還有較大增長(zhǎng)空間，屆時(shí)將為汽車涂料行業(yè)帶來更多需求。

數(shù)據(jù)來源：中國(guó)汽車工業(yè)協(xié)會(huì)、觀研天下整理（WJ）