新茶飲主流玩家齊聚現(xiàn)制咖啡賽道 下沉市場已成為頭部企業(yè)的發(fā)力重點

一、與發(fā)達國家相比，我國現(xiàn)制咖啡消費仍處于初級階段

現(xiàn)制咖啡指以現(xiàn)場制作、銷售為業(yè)務特征的咖啡飲品服務形式，現(xiàn)制咖啡消費即為消費者到店進行咖啡產(chǎn)品的消費行為。

盡管一二線城市的咖啡消費已初具規(guī)模，但與美國、日本等發(fā)達國家相比，我國現(xiàn)制咖啡消費仍處于初級階段。早在16世紀，現(xiàn)制咖啡就已成為發(fā)達國家的一種主流咖啡消費方式，人們習慣于在咖啡店或便利店購買現(xiàn)制咖啡飲品，同時也愿意在家中使用現(xiàn)制咖啡機制作咖啡。

然而，在我國，現(xiàn)制咖啡消費還相對較低。這主要是由于多年來我國的咖啡文化主要側重于傳統(tǒng)的煮炒咖啡和速溶咖啡，現(xiàn)制咖啡的認知度和接受度相對較低。此外，現(xiàn)制咖啡的價格相對較高，也限制了一部分消費者的購買意愿。據(jù)美團發(fā)布的公開數(shù)據(jù)，當前我國人均每年消費咖啡僅1.6杯，在一二線城市也只有3.8杯，而在日本、美國，每年人均消費咖啡則分別達到176杯和313杯，可見我國未來咖啡消費量與人均消費量預計還有很大增長潛力。參考近鄰日本的咖啡行業(yè)發(fā)展歷史不難發(fā)現(xiàn)，咖啡消費量與人均可支配收入成正比；隨著我國人均可支配收入的不斷增長，預計未來中國現(xiàn)制咖啡行業(yè)也將呈現(xiàn)良好的增長趨勢。

資料來源：觀研天下整理

二、現(xiàn)制咖啡或?qū)⒊蔀樾虏栾嫷牡诙鲩L極

1、新茶飲主流玩家齊聚現(xiàn)制咖啡賽道

根據(jù)觀研報告網(wǎng)發(fā)布的《中國茶飲行業(yè)發(fā)展趨勢分析與未來前景研究報告（2023-2030年）》顯示，隨著現(xiàn)制咖啡市場潛力逐漸被認可，近年來，新茶飲品牌紛紛入局現(xiàn)制咖啡賽道，希望通過創(chuàng)新和差異化來占據(jù)市場份額。一些新茶飲企業(yè)選擇上新咖啡產(chǎn)品來進入咖啡賽道。例如，頭部品牌奈雪的茶和喜茶，都早早推出了彼時大熱的“生椰拿鐵”，且常年有拿鐵、美式等經(jīng)典咖啡；而益禾堂、CoCo也在2021年入秋后上新了“板栗拿鐵”和 “桂花燕麥拿鐵”；除此之外，一點點、古茗、七分甜等品牌也曾在此前推出具有各家特色的“創(chuàng)意咖啡”。尤其是在近期，新茶飲連鎖品牌古茗正式跨界咖啡業(yè)務，推出了閃萃咖啡系列，主打兩款新品——榴蓮生椰拿鐵、牛油果生椰拿鐵，目前已在全國門店上線。

還有一些新茶飲企業(yè)則選擇另起爐灶投資一個咖啡品牌或者自己成立新的咖啡品牌。其中，CoCo都可是新茶飲品牌里較早布局現(xiàn)制咖啡的，早在2016年就推出現(xiàn)制咖啡品牌CoCo café，設置了專門的消費區(qū)域和系列咖啡產(chǎn)品，2022年門店已超2500家。在此之后，眾多新茶飲企業(yè)先后投資或自主成立了咖啡品牌，喜茶領投咖啡品牌“Seesaw”；蜜雪冰城推出咖啡子品牌“幸運咖”；樂樂茶打造咖啡品牌“豆豆樂”；書亦燒仙草入股“DOC咖啡”；茶顏悅色推出咖啡子品牌“鴛央咖啡”…… 總體來說，做新品牌機會更大、成本風險更高。老品牌上新產(chǎn)品，成本更低，機會也有限。

2016-2022年新茶飲跨界咖啡一覽

資料來源：觀研天下數(shù)據(jù)中心整理

觀研天下分析師觀點：對于一二線市場而言，咖啡滲透率已達到67%，與茶飲滲透率相當，因此新茶飲品牌入局現(xiàn)制咖啡，應注重增量市場，而不是存量市場。而對于三四線市場而言，消費者教育并不成熟，因此品牌更多思考的是如何有效地去推廣咖啡這個品類，讓更多過去沒有咖啡消費習慣的人開始飲用咖啡，實現(xiàn)拉新，做大蛋糕。

2、新茶飲增速放緩+咖啡市場升溫，促進跨界融合

為什么眾多新茶飲品牌齊聚于此？一方面，新茶飲行業(yè)在經(jīng)歷了拼品質(zhì)、拼創(chuàng)意、拼營銷等多重競爭后的當下，其實已陷入增速放緩的階段。數(shù)據(jù)顯示，2017-2020年，中國新茶飲市場收入的規(guī)模從422億元增長至831億元，預計2023年有望達到1428億元。但在未來的2-3年，新茶飲增速階段性放緩，調(diào)整為10%-15%。這意味著，品牌被倒逼著進行主業(yè)之外的布局。而咖啡與新茶飲在一定程度上存在消費群體重疊的情況，憑借多年對消費者口味的探索及頻繁上新的研發(fā)經(jīng)驗，茶飲品牌在借用原有品類優(yōu)勢，并將其與咖啡相結合的能力并不差。布局咖啡業(yè)務，茶飲品牌既可以豐富自身的產(chǎn)品品類，又能拓寬消費場景、擴大消費人群，以獲得新的利潤增長點。另一方面，中國人在喝咖啡著短短幾十年里，引爆了很多爆款，比如生椰拿鐵、桂花拿鐵、椰青美式等，大膽的創(chuàng)新激發(fā)了市場商家、消費者的活躍度。2022年，中國市場咖啡門店逾十萬家；2023年，咖啡市場規(guī)模預計將從現(xiàn)有的近4000億擴大至6178億?？Х茸鳛橐粋€上升市場，多樣化消費需求在爆發(fā)。

總的來看，當前無論新茶飲品牌還是咖啡品牌，在產(chǎn)品、場景上正在日趨靠近，但由于品類重疊性高，如何打造差異化，仍是一大難題。并且，具體而言，咖啡與茶飲終究是兩個細分賽道，呈現(xiàn)著一定的產(chǎn)品差異，新茶飲品牌在產(chǎn)品創(chuàng)新、運營策略、聯(lián)動打法等方面的經(jīng)驗或也未必能完全適用于咖啡市場。

3、現(xiàn)制咖啡市場規(guī)模和門店數(shù)高速增長，擠壓新茶飲市場

隨著庫迪咖啡、Manner Coffee、藍嘴獸咖啡等現(xiàn)制咖啡新勢力的崛起，蜜雪冰城、茶顏悅色、古茗等知名品牌入局現(xiàn)制咖啡飲品及線下持續(xù)擴張的咖啡店等推動，現(xiàn)制咖啡賽道的整體市場規(guī)模和門店數(shù)均實現(xiàn)了“爆發(fā)式”增長，頗有“猛虎出山”的發(fā)展勢頭?！?022年餐飲連鎖品牌門店發(fā)展年終盤點》數(shù)據(jù)顯示，現(xiàn)制咖啡賽道去年平均每一家品牌凈增門店為261家，遠高于餐飲行業(yè)其他幾個主要細分賽道。

資料來源：觀研天下整理

從最近三年的數(shù)據(jù)來看，新茶飲始終占據(jù)現(xiàn)制飲品市場較大的規(guī)模優(yōu)勢。2022年新茶飲占比達到了61.9%，與2020年的65.5%相比，占比有所下降。與此同時，2022年咖啡占比為17.8%，相比2020年增長近5%。此外，相對于2020年新茶飲65.5%的占比來說，去年整體門店數(shù)占比有所下降，可見在一定程度上，咖啡品牌門店快速增長也擠壓了新茶飲的市場占比。

資料來源：觀研天下整理

觀研天下分析師觀點：現(xiàn)制咖啡飲品開發(fā)同質(zhì)化程度高，近年來，現(xiàn)制咖啡門店迅速增加，一二線城市出現(xiàn)了許多創(chuàng)新和差異化定位的品牌，未來行業(yè)競爭將會更加激烈。在這樣的背景下，誰能夠先推出爆品，并依靠強大的供應鏈能力快速規(guī)模化復制，就能夠搶占紅利窗口期，這點從瑞幸咖啡的發(fā)展歷程上也能得到驗證。

三、供應鏈整合能力、數(shù)字化建設、拓展品類邊界成為未來品牌關鍵競爭點

現(xiàn)制咖啡的主要原材料就是咖啡豆。全球咖啡豆生產(chǎn)集中在巴西、越南、哥倫比亞和印度尼西亞四個地區(qū)，其中巴西是世界上最大的咖啡豆出口國，近年來，由于國際形勢、疫情影響等原因，從巴西、埃塞俄比亞等國外進口的咖啡豆成本不降反升，價格每公斤140元至180元，現(xiàn)制咖啡門店利潤空間被進一步壓縮。因此，未來對現(xiàn)制咖啡行業(yè)而言，供應鏈整合能力將決定毛利上限。當前頭部企業(yè)的供應鏈能力已經(jīng)在不斷上升，例如：星巴克擁有全球范圍內(nèi)現(xiàn)制咖啡品牌最龐大供應鏈體系，其供應鏈支持直銷、零售和特殊三種渠道，分別服務于不同業(yè)務。從國內(nèi)市場來看，其已形成一條完整的供應鏈體系，從云南的種植支持中心到江蘇昆山的烘焙工廠，以覆蓋星巴克在中國區(qū)域的大部分業(yè)務，甚至能夠為亞太地區(qū)提供支持。此外，瑞幸也在不斷完善上游供應鏈，繼福建烘焙基地投產(chǎn)后，自主投建的第二個全自動智能烘焙基地已于2022年第二季度簽訂完成了投資協(xié)議，計劃于2024年建成并正式投入生產(chǎn)，年烘焙生產(chǎn)加工咖啡豆可達3萬噸。屆時，瑞幸將依托于江蘇、福建兩大烘焙基地，形成年產(chǎn)能超過4.5萬噸的自加工烘焙供應網(wǎng)絡，為全國7846家門店供應更高品質(zhì)、更新鮮的咖啡。與此同時，兩大基地的投產(chǎn)也將幫助瑞幸在產(chǎn)業(yè)上游，形成更為靈活的供應優(yōu)勢，以昆山綜合保稅區(qū)為立足點，為瑞幸長期發(fā)展提供支撐?？梢钥吹?，成熟的咖啡供應鏈幾乎已成為了現(xiàn)制咖啡連鎖品牌的“標配”。

當前現(xiàn)制咖啡行業(yè)仍面臨一些問題與挑戰(zhàn)，包括數(shù)字化能力欠缺、加盟商實力弱、人員流動大、素質(zhì)低、管理難度進一步上升等，而數(shù)字化建設可以在一定程度上解決這些問題，提升運營能力和效率。例如：現(xiàn)如今咖啡生豆價格暴漲，中小咖啡企業(yè)苦不堪言，但擁有金融手段以及強大供應鏈能力鎖定成本的大企業(yè)其實影響相對有限。與此同時，數(shù)字化轉型及運營上領先一步的咖啡企業(yè)還可能給客戶提供一系列全新的產(chǎn)品及服務。以瑞幸咖啡為例，其數(shù)字化供應鏈已經(jīng)實現(xiàn)從產(chǎn)品、采購、門店訂貨到倉儲配送的業(yè)務串聯(lián)及協(xié)同決策。瑞幸自研團隊借助數(shù)據(jù)和算法技術，打造實時信息反饋、智能決策支撐的智慧供應鏈平臺，推動全業(yè)務鏈條的精細化管理及協(xié)同運作，實現(xiàn)供應鏈整體價值的最大化運用。同時，利用算法技術，智慧供應鏈平臺聯(lián)動新品發(fā)貨策略、自動訂貨策略、智慧倉網(wǎng)規(guī)劃和調(diào)撥模型等，完成端到端全業(yè)務流節(jié)點打通，協(xié)助產(chǎn)品開發(fā)策略快速精準響應市場需求。

防疫常態(tài)化是未來一段時間內(nèi)的基本態(tài)勢，在這樣的背景下，整體消費降級，現(xiàn)制咖啡將告別高價時代，例如：2023年初，擁有近萬家門店的“國民咖啡”瑞幸在旗下的近2000家門店，將現(xiàn)制咖啡的價格打到了10元以下，帶動了多家門店銷售量的大幅提升；喜茶也早在2022年就發(fā)布關于完成調(diào)價的官方聲明，并承諾“告別30元”“今年所有產(chǎn)品不漲價”。其中，美式咖啡直接降到個位數(shù)9元。而且根據(jù)數(shù)據(jù)顯示，此前喜茶的客均單價為25元，與奈雪的茶（平均客單價27元）和樂樂茶（平均客單價22元）同屬于行業(yè)第一梯隊。當然不僅僅是喜茶，包括奈雪的茶也將部分類商品全面降價以此對準中腰部市場。其中2022年奈雪的茶也宣布大幅降價，價格最低的茶飲和咖啡售價都僅為9元，整體降價幅度達到5至7元?？梢钥匆?，當前主打平價現(xiàn)制咖啡的品牌越來越多。除了幾家知名咖啡品牌外，肯德基、麥當勞、CoCo都可等快消品牌也加入到平價現(xiàn)磨咖啡低價的行列。因此對于企業(yè)而言，找準細分人群，多渠道引流，拓展品類邊界將是長期策略。

四、一二線市場飽和，現(xiàn)制咖啡品牌向下沉市場滲透

近年來，現(xiàn)制咖啡在一二線城市的滲透率逐漸飽和，數(shù)據(jù)顯示，2022年上海成為全球首個星巴克門店數(shù)破千的城市；Tims中國敲鐘上市，并表示“到2026年底開出2750家門店”；與此同時，新銳品牌也在不斷涌現(xiàn)，中國郵政、李寧、腦白金、華為、特步、蔚來、內(nèi)聯(lián)升等先后入局，咖啡成為品牌跨界標配。數(shù)據(jù)顯示，2021年我國現(xiàn)制咖啡行業(yè)市場規(guī)模達876億元，2022年達1191億元，并預計2025年將突破2000億規(guī)模。過去，一二線城市貢獻了最主要的成績。美團發(fā)布的《2022中國現(xiàn)制咖啡消費市場報告》也顯示，三線及新一線城市門店數(shù)同比增速最快，前者能達到近19%，市場發(fā)展?jié)摿^大；下沉市場訂單量增速最快，三線城市咖啡訂單量同比增長接近兩倍，四五線城市的咖啡訂單量同比增長更是高達250%以上。

資料來源：觀研天下整理

資料來源：美團外賣、觀研天下整理

在一二線城市紅利達到頂峰，市場逐漸飽和，三四線城市在過去數(shù)年間咖啡訂單量增速強勁的背景下，各大品牌紛紛轉戰(zhàn)三四線城市市場。2023年1月底，瑞幸宣布開啟新一輪合作伙伴招募，涉及全國15省80個城市，而此時距離去年年底上一輪合作伙伴的招募僅過去了不到兩個月。當時，瑞幸的招募計劃面向安徽、河南、黑龍江、吉林、遼寧、內(nèi)蒙古、山東、山西、陜西9個省，共對41個城市開放，而相較上一輪，最新招募范圍則更為“下沉”，縣級城市出現(xiàn)頻率更高，新增欽州、佳木斯、松原、包頭、通遼、攀枝花、普洱、三門峽等33個城市。此外，由前瑞幸咖啡創(chuàng)始人陸正耀打造的庫迪咖啡（COTTI COFFEE）以“十天進駐十城”的速度卷土重來，還喊出了“三年萬店”的目標。作為老牌咖啡品牌，星巴克也展示了其擴張下沉市場的決心與計劃，在此前的媒體采訪中，星巴克中國首席運營官劉文娟曾表示，除加強重點城市布局外，星巴克計劃至2025年，新進入近70個城市，使其門店開到全國300個城市?？偟膩砜?，當前下沉市場已成為頭部現(xiàn)制咖啡品牌的發(fā)力重點，預計未來三四線城市將成為現(xiàn)制咖啡消費市場的藍海。

現(xiàn)制咖啡行業(yè)各品牌線級城市分布情況

資料來源：觀研天下數(shù)據(jù)中心整理

觀研天下分析師觀點：當前大多數(shù)現(xiàn)制咖啡品牌選擇下沉市場擴張的主要方式就是加盟和聯(lián)營，雖然這樣可以讓品牌迅速跑馬圈地、實現(xiàn)資金的回籠；但同時也將企業(yè)的商業(yè)模式置于放大鏡下考驗，盈利能力、供應鏈、運營管理、食品安全，任何一個環(huán)節(jié)的紕漏都可能讓品牌迅速遭遇滑鐵盧。因此未來探索更加合理，可持續(xù)發(fā)展的下沉方式將是企業(yè)發(fā)展的重心。（LZC）