我國(guó)火力發(fā)電行業(yè)：發(fā)展基本進(jìn)入平穩(wěn)區(qū)間 五大發(fā)電集團(tuán)占據(jù)絕對(duì)優(yōu)勢(shì)

一、行業(yè)相關(guān)定義

火力發(fā)電（thermal power，thermoelectricity power generation），利用可燃物在燃燒時(shí)產(chǎn)生的熱能，通過(guò)發(fā)電動(dòng)力裝置轉(zhuǎn)換成電能的一種發(fā)電方式。

根據(jù)觀研報(bào)告網(wǎng)發(fā)布的《中國(guó)???????????火力發(fā)電?行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀分析與投資前景研究報(bào)告（2024-2031年）》顯示，按燃料類型劃分，我國(guó)火力發(fā)電可以劃分為三類：

1、燃煤發(fā)電：這是目前我國(guó)火力發(fā)電中最主要的類型，利用煤炭燃燒產(chǎn)生的熱能來(lái)發(fā)電。燃煤發(fā)電技術(shù)成熟，成本相對(duì)較低，但存在環(huán)境污染和碳排放問(wèn)題。

2、燃油發(fā)電：使用石油產(chǎn)品（如重油、柴油等）作為燃料的發(fā)電方式。雖然技術(shù)成熟，但受油價(jià)波動(dòng)影響較大，且同樣存在環(huán)境污染問(wèn)題。

3、燃?xì)獍l(fā)電：利用天然氣等清潔燃料進(jìn)行發(fā)電，具有高效、環(huán)保的特點(diǎn)。隨著天然氣資源的開(kāi)發(fā)和利用，燃?xì)獍l(fā)電在火力發(fā)電中的比重逐漸增加。

二、行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀

1、市場(chǎng)規(guī)模

我國(guó)火力發(fā)電已經(jīng)過(guò)了高增速增長(zhǎng)的時(shí)代。雖然我國(guó)用電量仍然保持較好的增速，但是以水電、風(fēng)電和光伏為代表的清潔能源發(fā)展更為高速，使得我國(guó)火力發(fā)電增長(zhǎng)壓力較小，行業(yè)發(fā)展基本進(jìn)入了平穩(wěn)的區(qū)間，市場(chǎng)規(guī)模增長(zhǎng)也較為緩慢。截止2024年上半年，我國(guó)火力發(fā)電行業(yè)市場(chǎng)規(guī)模約為11961億元，總體維持平穩(wěn)的態(tài)勢(shì)。

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2、供應(yīng)規(guī)模

根據(jù)國(guó)家能源局?jǐn)?shù)據(jù)顯示，截止2024年上半年，我國(guó)火力發(fā)電裝機(jī)容量約為140512萬(wàn)千瓦，保持持續(xù)增長(zhǎng)。

資料來(lái)源：國(guó)家能源局，觀研天下數(shù)據(jù)中心整理

最新數(shù)據(jù)顯示，2023年我國(guó)火力發(fā)電結(jié)構(gòu)以煤電為主，氣電為輔，其他形式的火力發(fā)電則微乎其微，氣電裝機(jī)大約為煤電的1/10。

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3、需求規(guī)模

2024年上半年，我國(guó)火力發(fā)電量約為30053億千瓦時(shí)，總體保持平穩(wěn)。

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三、行業(yè)細(xì)分市場(chǎng)

1、煤電

我國(guó)的資源稟賦特征，決定了煤電是我國(guó)火力發(fā)電的最主要形式。

中電聯(lián)發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示，到2023年底，我國(guó)95%以上煤電機(jī)組實(shí)現(xiàn)了超低排放。全國(guó)火電機(jī)組供電標(biāo)準(zhǔn)煤耗從2014年的319克/千瓦時(shí)下降至2023年的301.6克/千瓦時(shí)，火電機(jī)組技術(shù)領(lǐng)先世界。2023年全國(guó)單位火電發(fā)電量煙塵、二氧化硫、氮氧化物排放量分別為14毫克/千瓦時(shí)、77毫克/千瓦時(shí)、125毫克/千瓦時(shí)，較2014年分別下降93.9%、94.8%、91.5%。

我國(guó)煤電機(jī)組技術(shù)世界領(lǐng)先，但并不意味著技術(shù)上沒(méi)有提升空間?！叭穆?lián)動(dòng)”是煤電實(shí)現(xiàn)高質(zhì)量、可持續(xù)發(fā)展的重要途徑。根據(jù)國(guó)家發(fā)展改革委、國(guó)家能源局發(fā)布的《關(guān)于開(kāi)展全國(guó)煤電機(jī)組改造升級(jí)的通知》，“十四五”期間，煤電機(jī)組節(jié)能降碳改造規(guī)模不低于3.5億千瓦、供熱改造規(guī)模力爭(zhēng)達(dá)到5000萬(wàn)千瓦、靈活性改造完成2億千瓦。

2024年7月，國(guó)家發(fā)改委網(wǎng)站對(duì)外公布，國(guó)家發(fā)展改革委和國(guó)家能源局兩部門(mén)印發(fā)了《煤電低碳化改造建設(shè)行動(dòng)方案（2024—2027年）》?！缎袆?dòng)方案》提到，制定本行動(dòng)方案是為全面貫徹黨的二十大精神，認(rèn)真落實(shí)黨中央、國(guó)務(wù)院決策部署，統(tǒng)籌推進(jìn)存量煤電機(jī)組低碳化改造和新上煤電機(jī)組低碳化建設(shè)，提升煤炭清潔高效利用水平，加快構(gòu)建清潔低碳安全高效的新型能源體系，助力實(shí)現(xiàn)碳達(dá)峰碳中和目標(biāo)。

2024年上半年，煤電行業(yè)市場(chǎng)規(guī)模約為10783億元。

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2、氣電

氣電通常指的是利用燃?xì)猓ㄈ缣烊粴?、煤層氣、沼氣等）作為能源，通過(guò)燃?xì)廨啓C(jī)、內(nèi)燃機(jī)等設(shè)備將燃?xì)獾幕瘜W(xué)能轉(zhuǎn)化為機(jī)械能，進(jìn)而驅(qū)動(dòng)發(fā)電機(jī)產(chǎn)生電能的過(guò)程。

截至2023年底，全國(guó)天然氣發(fā)電總裝機(jī)容量12562萬(wàn)千瓦，占全國(guó)電力總裝機(jī)的比重為4.3%，近十年天然氣發(fā)電裝機(jī)年均增長(zhǎng)9.5%，高于全國(guó)電力總裝機(jī)年均增速。但是我國(guó)天然氣發(fā)電量則增長(zhǎng)較慢,2016年我國(guó)天然氣發(fā)電量為 1883 億千瓦時(shí)，2023年增長(zhǎng)至3016億千瓦時(shí)，年均增長(zhǎng)7.2%，占全國(guó)總發(fā)電量的比重為3.25%。

天然氣發(fā)電裝機(jī)規(guī)模前五大省份分別為廣東、江蘇、浙江、北京、上海，均為經(jīng)濟(jì)較發(fā)達(dá)的地區(qū)。其中廣東省作為國(guó)內(nèi)新型能源系統(tǒng)轉(zhuǎn)型先鋒，氣電裝機(jī)規(guī)模最高，江蘇、浙江次之。

這與我國(guó)各省電力自給率有關(guān)，我國(guó)電力自給率較低的省份分別有北京（40.1%），上海（54.7%）、浙江、廣東、江蘇、山東（70%-85%）也就是說(shuō)，這些經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)的省份自身的電力不夠用，要提高省內(nèi)電力自給率會(huì)考慮建設(shè)燃?xì)怆姀S。

我國(guó)人口占世界總?cè)丝诘?1%，天然氣儲(chǔ)量占比僅為0.7%。天然氣資源稟賦不足。2017年大氣污染防治政策出臺(tái)以來(lái)，我國(guó)天然氣消費(fèi)快速增長(zhǎng)。2018年到2023年天然氣消費(fèi)年均增長(zhǎng)率7%，天然氣生產(chǎn)年均增長(zhǎng)率7.7%，盡管如此，我國(guó)天然氣2018年以來(lái)對(duì)外依存度長(zhǎng)期超過(guò)40%。

進(jìn)口依存度偏高，使得國(guó)內(nèi)天然氣資源池成本易受油氣產(chǎn)業(yè)周期性變化、國(guó)際地緣政治博弈等因素影響。

在發(fā)電領(lǐng)域的政策方向上來(lái)看，國(guó)家已提出“煤電聯(lián)營(yíng)”“煤新聯(lián)營(yíng)”等發(fā)展新思路。綜合以上天然氣資源稟賦、政策態(tài)度以及發(fā)電思路上來(lái)看，天然氣發(fā)電未來(lái)不會(huì)成為主流的電力供應(yīng)來(lái)源。

我國(guó)更適合因地制宜發(fā)展燃?xì)獍l(fā)電業(yè)務(wù)，在新發(fā)布的《天然氣利用政策管理辦法》中明確天然氣利用順序-優(yōu)先利用類為“納入國(guó)家規(guī)劃和項(xiàng)目清單的大型風(fēng)電光伏基地建設(shè)配套的天然氣調(diào)峰電站項(xiàng)目；天然氣熱電聯(lián)產(chǎn)項(xiàng)目”。

2024年上半年，我國(guó)氣電行業(yè)市場(chǎng)規(guī)模約為1086億元。

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四、行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)格局

2002年電力改革,將原國(guó)家電力公司拆分為兩大電網(wǎng)公司、五大發(fā)電集團(tuán)、四大輔業(yè)集團(tuán)(現(xiàn)在已和兩網(wǎng)分離輔業(yè)重組成兩大建設(shè)集團(tuán))，如今電力行業(yè)經(jīng)過(guò)多年發(fā)展，五大集團(tuán)、四小豪門(mén)和兩大電網(wǎng)成為行業(yè)中的巨無(wú)霸，其規(guī)模均已是五百?gòu)?qiáng)級(jí)別。

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目前電力行業(yè)集中度較高，一二梯隊(duì)主要為“五大四小”。五大發(fā)電集團(tuán)在火電行業(yè)中占據(jù)絕對(duì)優(yōu)勢(shì)，各省屬區(qū)域性電力集團(tuán)也具有較強(qiáng)的競(jìng)爭(zhēng)能力；考慮到火電行業(yè)對(duì)于資源、技術(shù)、人員等的較高要求，預(yù)計(jì)未來(lái)具備較強(qiáng)競(jìng)爭(zhēng)實(shí)力的火電企業(yè)規(guī)模將繼續(xù)保持優(yōu)勢(shì)地位、競(jìng)爭(zhēng)實(shí)力有望進(jìn)一步加強(qiáng)，火電行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)格局將保持穩(wěn)定。（WWTQ）