玩家“花式”搞錢(qián) 我國(guó)充電基礎(chǔ)設(shè)施行業(yè)規(guī)模穩(wěn)升 出海有望帶來(lái)新增長(zhǎng)點(diǎn)

1、新能源產(chǎn)業(yè)鏈里的“優(yōu)等生”，充電基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)規(guī)模呈增長(zhǎng)趨勢(shì)

根據(jù)觀研報(bào)告網(wǎng)發(fā)布的《中國(guó)充電基礎(chǔ)設(shè)施行業(yè)現(xiàn)狀深度分析與投資前景預(yù)測(cè)報(bào)告（2024-2031年）》顯示，目前，充電基礎(chǔ)設(shè)施已經(jīng)成為新能源增長(zhǎng)最高的產(chǎn)業(yè)鏈環(huán)節(jié)。充電樁作為電動(dòng)車(chē)后市場(chǎng)中的重要配套設(shè)施，其增長(zhǎng)速度已經(jīng)全面反超電動(dòng)車(chē)的增速。

隨著我國(guó)新能源汽車(chē)市場(chǎng)快速滲透，保有量高速增長(zhǎng)，國(guó)內(nèi)充電樁供給端快速發(fā)展。數(shù)據(jù)顯示，2022年、2023年我國(guó)新能源汽車(chē)保有量暴增，分別超1000萬(wàn)輛、2000萬(wàn)輛。

數(shù)據(jù)來(lái)源：觀研天下整理

我國(guó)充電基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)基本滿足新能源汽車(chē)需求。根據(jù)數(shù)據(jù)，2020-2023年我國(guó)充電基礎(chǔ)設(shè)施保有量仍然保持快速增長(zhǎng)，分別為261.7萬(wàn)臺(tái)、521萬(wàn)臺(tái)、826.4萬(wàn)臺(tái)，增速為55.7%、99.1%、58.6%。根據(jù)數(shù)據(jù)，2022年-2025年，國(guó)內(nèi)充電樁（公樁+隨車(chē)配建私樁）新增量分別為259.2萬(wàn)個(gè)、789.9萬(wàn)個(gè)，復(fù)合增速達(dá)45%，高于電動(dòng)車(chē)的27%。

數(shù)據(jù)來(lái)源：觀研天下整理

2、充電樁后“人滿為患”，充電基礎(chǔ)設(shè)施行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)愈發(fā)激烈

隨著充電基礎(chǔ)設(shè)施成為新能源產(chǎn)業(yè)鏈增長(zhǎng)最快的領(lǐng)域，充電樁也正在成為新能源中潛力的產(chǎn)業(yè)鏈環(huán)節(jié)。而在充電樁背后，一時(shí)間人滿為患，其中最活躍的莫過(guò)于各大車(chē)企。據(jù)新能源排行榜數(shù)據(jù)，截至2023年8月底，蔚來(lái)、特斯拉和大眾分列基建榜前3名，設(shè)施總量分別為4838個(gè)、2300個(gè)和1250個(gè)。

同時(shí)，理想計(jì)劃在2023年年底建成300個(gè)充電站；小鵬將在2025年底建成3000個(gè)超快充站，2027年底建成5000個(gè)；極氪能源接入第三方公共充電槍超55萬(wàn)個(gè)，全國(guó)城市覆蓋率超96%；廣汽埃安計(jì)劃2025年將建成2000座超級(jí)充換電中心和超過(guò)20000個(gè)充電樁。

但單從數(shù)量上來(lái)看，充電基礎(chǔ)設(shè)施領(lǐng)域仍然充電運(yùn)營(yíng)商的天下。公開(kāi)資料顯示，截止到2024年5月，全國(guó)充電運(yùn)營(yíng)企業(yè)所運(yùn)營(yíng)充電樁數(shù)量TOP5，分別為：特來(lái)電運(yùn)營(yíng)57.7萬(wàn)臺(tái)、星星充電運(yùn)營(yíng)54.5萬(wàn)臺(tái)、云快充運(yùn)營(yíng)52.0萬(wàn)臺(tái)、國(guó)家電網(wǎng)運(yùn)營(yíng)19.6萬(wàn)臺(tái)、蔚景云運(yùn)營(yíng)16.3萬(wàn)臺(tái)。

上游制造端更是熱鬧非凡。充電基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)需要充電模塊、配電濾波設(shè)備、監(jiān)控計(jì)費(fèi)設(shè)備以及電池維護(hù)設(shè)備，以及充電槍、線纜、接觸器、連接器、電度表、顯示屏、殼體等元器件，僅是充電模塊單個(gè)產(chǎn)品內(nèi)含超過(guò)2500個(gè)元器件。這也間接讓英威騰、上海電氣、雙聯(lián)電子、雙杰電氣等企業(yè)的業(yè)績(jī)一度增超十倍。

現(xiàn)階段，我國(guó)充電樁總體利用率不足10%，如北京、上海的實(shí)際利用率可能不到2%。2023年度《中國(guó)主要城市充電基礎(chǔ)設(shè)施監(jiān)測(cè)報(bào)告》顯示，國(guó)內(nèi)36個(gè)主要城市公用樁平均時(shí)間利用率、平均樁數(shù)利用率和平均周轉(zhuǎn)率分別為11.3%、51.8%和3.2%，平均充電時(shí)長(zhǎng)為52.8分鐘。因此，在低利用率以及各方玩家爭(zhēng)相入局的背景中，讓部分企業(yè)開(kāi)始謹(jǐn)慎圈地。例如，特來(lái)電宣布與第三方充電平臺(tái)快電終止合作，與之同時(shí)下架快電充電APP的還有星星充電與云快充，它們都在計(jì)劃布局自己的充電互聯(lián)網(wǎng)絡(luò)，下架快電70%左右的充電樁；特來(lái)電被爆出通過(guò)贈(zèng)送會(huì)員方式，將快電客戶引流到自己平臺(tái)。

3、充電基礎(chǔ)設(shè)施困境仍存

受動(dòng)力電池技術(shù)限制，電動(dòng)汽車(chē)?yán)m(xù)航里程提升難度大，所以充電樁、換電站等充電基礎(chǔ)設(shè)施普及程度是關(guān)鍵。

對(duì)于車(chē)企與充電樁企業(yè)來(lái)說(shuō)，在高速服務(wù)區(qū)建設(shè)大量充電樁難度極大。高速平時(shí)車(chē)輛少，充電樁使用率低，需要較高的租金、運(yùn)營(yíng)、維護(hù)等成本，但充電樁數(shù)量太少，在假期出行人數(shù)暴漲情況下，會(huì)導(dǎo)致“一樁難求”現(xiàn)象的局面出現(xiàn)，造成此原因是充電樁的盈利模式相對(duì)單一且盈利困難以及投資回報(bào)周期過(guò)長(zhǎng)。

目前，充電基礎(chǔ)設(shè)施企業(yè)的收入來(lái)源可以分為三部分：充電服務(wù)費(fèi)、電費(fèi)差價(jià)和增值服務(wù)。其中，充電服務(wù)費(fèi)收入占絕大部分充電樁企業(yè)總收入的90%以上，但這是基于當(dāng)?shù)仉娰M(fèi)和物價(jià)局核定范圍而定，提升空間偏低。

因此，充電基礎(chǔ)設(shè)施能否實(shí)現(xiàn)盈利的關(guān)鍵在于充電樁利用率。根據(jù)相關(guān)資料可知，要達(dá)到典型的60kW直流樁和7kW交流樁的盈虧平衡點(diǎn)，充電樁利用率需要分別達(dá)到8.29%和8.12%。

此外，投資回報(bào)周期不同忽視。能鏈智電CEO王陽(yáng)曾表示，“目前充電樁站建設(shè)成本包含硬件、場(chǎng)地、電力增容、施工、建設(shè)等費(fèi)用，單根充電樁的行業(yè)平均成本約10萬(wàn)元。一個(gè)標(biāo)準(zhǔn)站約10根充電樁、20把充電槍?zhuān)ㄕ境杀炯s100萬(wàn)元。目前充電服務(wù)費(fèi)約每度電0.4元，單槍單日充電度數(shù)平均約100度，大概三到四年才能夠收回成本?！备鶕?jù)相關(guān)資料可知，一根典型的60kW直流樁和7kW的交流樁，在全國(guó)平均服務(wù)費(fèi)為0.6元的情況下，如果充電樁利用率提升從8.7%提升到10.6%，投資回報(bào)周期將從6年縮短至4年。

在上述因素影響下種，我國(guó)充電基礎(chǔ)設(shè)施網(wǎng)絡(luò)建設(shè)呈現(xiàn)出結(jié)構(gòu)性供給不足。以高速充電基礎(chǔ)設(shè)施為例，2022年8月，交通運(yùn)輸部等四部門(mén)聯(lián)合印發(fā)的《加快推進(jìn)公路沿線充電基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)行動(dòng)方案》提出，高速公路上每個(gè)服務(wù)區(qū)建設(shè)的充電基礎(chǔ)設(shè)施或預(yù)留建設(shè)安裝條件的車(chē)位，原則上不低于小型客車(chē)停車(chē)位的10%。

目前，全國(guó)高速公路沿線可充電停車(chē)位共2.9萬(wàn)余個(gè)，而中國(guó)充電聯(lián)盟副秘書(shū)長(zhǎng)仝宗旗表示，全國(guó)高速公路服務(wù)區(qū)的停車(chē)位約為83萬(wàn)個(gè)。這意味著可充電停車(chē)位的數(shù)量較規(guī)劃差距較大。

4、充電基礎(chǔ)設(shè)施玩家“花式”搞錢(qián)，超充樁與超充電池能否解開(kāi)難題？

為了拯救充電基礎(chǔ)設(shè)施行業(yè)，提高自身盈利能力，“八仙過(guò)海”的企業(yè)們開(kāi)始各顯神通，例如提高價(jià)格、出海賺錢(qián)、降低建設(shè)成本、改善設(shè)備技術(shù)、第三方運(yùn)營(yíng)商則把重心放在加盟上。在技術(shù)與設(shè)備方面，根據(jù)W=P×t，P=U×I，在充電電量一定的情況下，影響充電時(shí)間的主要因素是充電功率。欲要縮短時(shí)間就必須擴(kuò)大功率，欲要擴(kuò)大功率就必須提升電流和電壓。長(zhǎng)遠(yuǎn)來(lái)看，實(shí)現(xiàn)5-10min快充需要400kW以上充電功率，對(duì)應(yīng)電壓平臺(tái)要提升到800V以上。

目前，蔚來(lái)、小鵬汽車(chē)等多家車(chē)企加速布局超充樁。例如，蔚來(lái)在全國(guó)已建設(shè)1707座超充站和8216根超充樁；理想汽車(chē)2025年將完成建設(shè)超充站超3000座，覆蓋超過(guò)90%的高速路里程和主要城市；小鵬汽車(chē)也正式完成全國(guó)100座城市超快充站點(diǎn)覆蓋。同時(shí)，越來(lái)越多的車(chē)企也推出800V平臺(tái)，基于800V平臺(tái)的車(chē)型，從10%電量充至80%僅需約15分鐘，比400V的車(chē)型快10至15分鐘。這對(duì)于提升用戶充電體驗(yàn)，縮短充電時(shí)間，提高單樁利用率大有裨益。

我國(guó)主流車(chē)企高壓充快充車(chē)型推出情況

資料來(lái)源：觀研天下整理

不過(guò)，超充樁仍然不是充電基礎(chǔ)設(shè)施企業(yè)的投入重點(diǎn)，畢竟搭載800V平臺(tái)的車(chē)型還太少。根據(jù)數(shù)據(jù)，2022年中國(guó)新能源乘用車(chē)中采用800V技術(shù)新車(chē)滲透率僅約2%。

由此可見(jiàn)，超充樁的布局是由各家車(chē)企推進(jìn)，但布局超充樁成本較高。據(jù)業(yè)內(nèi)專(zhuān)家估算，一個(gè)座配有十個(gè)超充樁的充電樁建設(shè)成本在200至250萬(wàn)元，加上后期的維護(hù)費(fèi)用，支出較高。

那么電池技術(shù)的突破似乎能為充電基礎(chǔ)設(shè)施解決效率低的難題。例如，2023年8月，寧德時(shí)代正式發(fā)布磷酸鐵鋰4C超充電池“神行超充電池”。根據(jù)寧德時(shí)代國(guó)內(nèi)乘用車(chē)事業(yè)部CTO高煥表示，神行超充電池可充電10分鐘，續(xù)航400公里，“僅10分鐘充電時(shí)間，便可實(shí)現(xiàn)駕車(chē)從北京到濟(jì)南”；欣旺達(dá)研發(fā)的“閃充電池”，可實(shí)現(xiàn)10分鐘從20%充至80%，支持續(xù)航1000公里，極大地解決電動(dòng)汽車(chē)車(chē)主充電及續(xù)航里程焦慮；中創(chuàng)新航推出“頂流”超充電池，其電芯能量密度達(dá)到300Wh/kg，充放電倍率達(dá)6C，可在十分鐘內(nèi)充電80%。

值得注意的是，超充技術(shù)在應(yīng)用動(dòng)力電池的同時(shí)，還需要大功率的基礎(chǔ)設(shè)施去匹配，這意味著現(xiàn)階段的充電基礎(chǔ)設(shè)施需要進(jìn)行更新。

5、出海，充電基礎(chǔ)設(shè)施行業(yè)下一個(gè)增長(zhǎng)故事

近年來(lái)，出海也成為多家企業(yè)所選擇的一個(gè)好辦法。道通科技在整個(gè)充電樁市場(chǎng)最值得一提的優(yōu)勢(shì)就是全球化發(fā)展，在北美客戶使用意愿度為34.4%，遠(yuǎn)超其余品牌。公牛在2023年11月份宣布要面向歐美發(fā)達(dá)國(guó)家能源結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型。根據(jù)相關(guān)資料可知，到2025年歐美充電樁市場(chǎng)規(guī)模將超過(guò)700億，對(duì)于國(guó)內(nèi)充電基礎(chǔ)設(shè)施玩家而言，海外不僅市場(chǎng)前景巨大，還能帶來(lái)更大的利潤(rùn)空間。

公開(kāi)數(shù)據(jù)顯示，光是在充電樁定價(jià)上，海外的充電樁就比國(guó)內(nèi)高，有的能高達(dá)2-3倍。Chargepoint 220V家用交流樁售價(jià)在歐美高達(dá)749美元，約為我國(guó)樁企星星充電類(lèi)似產(chǎn)品1288元市場(chǎng)售價(jià)的4倍。

現(xiàn)階段，歐洲新能源汽車(chē)車(chē)樁比高達(dá)16:1，美國(guó)車(chē)樁比為18:1，相比之下我國(guó)車(chē)樁比為2.5:1。車(chē)樁比矛盾突出，歐美市場(chǎng)均存在較大的充電樁缺口。因此，歐美各國(guó)相繼出臺(tái)一系列政策加大充電樁建設(shè)，如英國(guó)計(jì)劃投入16億英鎊以在2030年將電動(dòng)汽車(chē)充電站的數(shù)量增加至30萬(wàn)個(gè)，使該國(guó)充電站數(shù)量增加十倍。

美國(guó)、歐洲國(guó)家&地區(qū)充電樁基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)相關(guān)政策

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同時(shí)，各國(guó)對(duì)充電基礎(chǔ)設(shè)施的技術(shù)性能、安全性、通信協(xié)議以及兼容性等方面要求有不同標(biāo)準(zhǔn)。例如，歐洲采用CE認(rèn)證標(biāo)準(zhǔn)，強(qiáng)調(diào)充電樁的電氣安全性和符合性，而美國(guó)則側(cè)重于確保不同制造商的充電樁可以與不同型號(hào)的電動(dòng)車(chē)兼容。

各國(guó)家&地區(qū)充電樁標(biāo)準(zhǔn)名稱(chēng)及認(rèn)證周期

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在歐美加大充電基礎(chǔ)建設(shè)情況下，國(guó)產(chǎn)充電樁企業(yè)具備成本、技術(shù)的多重優(yōu)勢(shì)，具有極大地發(fā)展機(jī)會(huì)。以技術(shù)為例，功率大小是反映充電樁企業(yè)技術(shù)水準(zhǔn)的重要指標(biāo)，功率越大，汽車(chē)充電越快，充電樁性能越好，而現(xiàn)階段歐洲直流樁功率普遍在43-150kW，而國(guó)內(nèi)超充樁功率已達(dá)480kW。

6、國(guó)家和地方政策相繼出臺(tái)，利好充電基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)發(fā)展

當(dāng)然，近幾年，國(guó)家也為加充電基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，陸續(xù)發(fā)布了許多支持與鼓勵(lì)政策，如2024年國(guó)家發(fā)展改革委、國(guó)家能源局發(fā)布的《關(guān)于新形勢(shì)下配電網(wǎng)高質(zhì)量發(fā)展的指導(dǎo)意見(jiàn)》提出持續(xù)優(yōu)化電價(jià)機(jī)制，進(jìn)一步完善分時(shí)電價(jià)機(jī)制，建立健全電動(dòng)汽車(chē)居民充電樁分時(shí)電價(jià)機(jī)制；電力現(xiàn)貨市場(chǎng)持續(xù)運(yùn)行地區(qū)，推動(dòng)根據(jù)現(xiàn)貨價(jià)格信號(hào)動(dòng)態(tài)調(diào)整峰谷時(shí)段劃分，改善用戶用電特性。

我國(guó)充電基礎(chǔ)設(shè)施行業(yè)相關(guān)政策

資料來(lái)源：觀研天下整理（WYD）