我國海綿鈦行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈分析：中游供給規(guī)模穩(wěn)增 下游需求持續(xù)上升

我國海綿鈦上游原材料主要為鈦礦，包括鈦鐵礦、金紅石等。雖然我國鈦礦儲量和產(chǎn)量均位居世界第一，但優(yōu)質(zhì)鈦礦資源少，產(chǎn)量和質(zhì)量難以滿足國內(nèi)需求，因此需要大量進(jìn)口補(bǔ)充。從中游市場來看，經(jīng)過多年發(fā)展，我國已成為全球最大海綿鈦生產(chǎn)國，產(chǎn)能產(chǎn)量均位居世界第一，2023年占比分別達(dá)到63%和68%。同時(shí)隨著供給能力提高，我國于2023年成為海綿鈦凈出口國，出口量出現(xiàn)爆發(fā)式增長。此外，我國海綿鈦下游消費(fèi)以鈦材為主，隨著鈦材產(chǎn)量上升，其下游需求持續(xù)增長。

一、海綿鈦產(chǎn)業(yè)鏈剖析

根據(jù)觀研報(bào)告網(wǎng)發(fā)布的《中國海綿鈦行業(yè)現(xiàn)狀深度分析與投資前景研究報(bào)告（2024-2031年）》顯示，海綿鈦又稱多孔鈦，是一種具有高比表面積和孔隙率的材料，具有良好的化學(xué)穩(wěn)定性、導(dǎo)電性和儲氫性能。海綿鈦產(chǎn)業(yè)鏈上游主要包括鈦礦（包括鈦鐵礦、金紅石等）及其他原材料；中游為海綿鈦生產(chǎn)與供應(yīng)；下游為應(yīng)用領(lǐng)域，其被廣泛用于生產(chǎn)鈦材、鈦粉及其他鈦構(gòu)件，終端應(yīng)用涉及航空航天、化工、冶金、海洋工程、船舶、電力、冶金、醫(yī)藥等行業(yè)。

資料來源：觀研天下整理

二、海綿鈦上游市場情況

我國是鈦礦資源大國，儲量全球排名第一，主要分布于四川省、河北省、云南省、海南省、廣西壯族自治區(qū)、廣東省等地。據(jù)悉，截至2022年底，全球已探明鈦礦儲量約為7.49億噸（以TiO₂計(jì)），其中我國達(dá)到2.3億噸（以TiO₂計(jì)），占比30.7%。同時(shí)，我國也是全球最大鈦礦生產(chǎn)國，產(chǎn)量位居世界第一。數(shù)據(jù)顯示，近年來我國鈦礦產(chǎn)量（以TiO₂計(jì)）逐年上升，2023年達(dá)到324.7萬噸，同比增長，在全球市場中的占比達(dá)到37%。

數(shù)據(jù)來源：USGS、觀研天下整理

數(shù)據(jù)來源：中國有色金屬工業(yè)協(xié)會鈦鋯鉿分會、觀研天下整理

雖然我國鈦礦儲量、產(chǎn)量均位居世界第一，但多為釩鈦磁鐵礦，品位低、雜質(zhì)含量高，難以滿足海綿鈦和鈦白粉等產(chǎn)品的生產(chǎn)需要。因此，我國不得不從國外大量進(jìn)口優(yōu)質(zhì)鈦礦。數(shù)據(jù)顯示，近年來我國鈦礦（鈦礦砂及其精礦）進(jìn)口量和凈進(jìn)口量整體呈現(xiàn)上升態(tài)勢，2023年均突破400萬噸，分別達(dá)到425.07萬噸和422.63萬噸，同比分別增長22.68%和22.76%。同時(shí)，據(jù)相關(guān)數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，2023年我國優(yōu)質(zhì)鈦礦進(jìn)口依存度達(dá)到33%?？偟膩碚f，我國缺乏優(yōu)質(zhì)鈦礦資源，可能會對中游高端海綿鈦長期穩(wěn)定供應(yīng)、產(chǎn)品質(zhì)量和成本產(chǎn)生一定影響。

數(shù)據(jù)來源：海關(guān)總署、觀研天下整理

三、海綿鈦中游市場情況

1955年11月，重工業(yè)部有色金屬綜合研究所（北京有色金屬研究總院前身）用鎂還原法成功試制出海綿鈦，拉開了我國海綿鈦行業(yè)發(fā)展的序幕；經(jīng)過多年發(fā)展，我國已成為全球最大海綿鈦生產(chǎn)國，產(chǎn)能產(chǎn)量均位居世界第一；近年來，在下游市場推動(dòng)下，我國海綿鈦產(chǎn)能產(chǎn)量持續(xù)上升，2023年分別達(dá)到27.9萬噸和21.8萬噸，同比分別增長22.91%和24.57%，在全球市場中的占比分別達(dá)到63%和68%，處于主導(dǎo)地位。目前，我國海綿鈦產(chǎn)能分布集中，主要聚集在河南省、四川省、云南省等地區(qū)。其中，遼寧省產(chǎn)能占比最大，達(dá)到28%；其次為四川省，占比23%；云南省、新疆維吾爾自治區(qū)和河南省均占比11%。

數(shù)據(jù)來源：中國有色金屬工業(yè)協(xié)會鈦鋯鉿分會、涂多多等、觀研天下整理

數(shù)據(jù)來源：中國有色金屬工業(yè)協(xié)會鈦鋯鉿分會等、觀研天下整理

數(shù)據(jù)來源：涂多多、觀研天下整理

值得一提的是，隨著國內(nèi)海綿鈦供給能力提高，我國已基本實(shí)現(xiàn)自給自足，于2023年由海綿鈦凈進(jìn)口國轉(zhuǎn)變?yōu)楹＞d鈦凈出口國。數(shù)據(jù)顯示，2023年我國海綿鈦進(jìn)口量達(dá)到133.844噸，同比下降98.82%；出口量則達(dá)到5837.842噸，同比大幅增長204.08%。

數(shù)據(jù)來源：海關(guān)總署、觀研天下整理

四、海綿鈦下游市場情況

鈦材是海綿鈦下游第一大需求領(lǐng)域，也是拉動(dòng)海綿鈦消費(fèi)增長的主導(dǎo)力量。近年來，隨著我國航空航天發(fā)展、能源化工領(lǐng)域規(guī)?；瘧?yīng)用以及新領(lǐng)域拓展，鈦材產(chǎn)量持續(xù)上升，由2017年的5.54萬噸上升至2023年的22萬噸，年均復(fù)合增長率達(dá)到21.7%。在鈦材產(chǎn)量增長帶動(dòng)下，我國海綿鈦下游需求旺盛，表觀消費(fèi)量持續(xù)上升，由2017年的6.69萬噸上升至2023年的21.23萬噸，年均復(fù)合增長率達(dá)到21.22%。

數(shù)據(jù)來源：中國有色金屬工業(yè)協(xié)會鈦鋯鉿分會、國家釩鈦產(chǎn)業(yè)聯(lián)盟、觀研天下整理

數(shù)據(jù)來源：觀研天下整理（WJ）