醫(yī)學影像設備行業(yè)：老齡化加劇帶來增量空間 產業(yè)鏈突破+政府采購加速國產替代

一、我國醫(yī)學影像設備市場規(guī)模穩(wěn)健增長,CT占據最大市場份額

根據觀研報告網發(fā)布的《中國醫(yī)學影像設備行業(yè)發(fā)展深度分析與投資前景預測報告（2024-2031年）》顯示，醫(yī)學影像設備是構建臨床診療體系必不可少的醫(yī)療設備，主要是指為實現診斷或治療引導的目的，通過對人體施加包括可見光、X射線、超聲、強磁場等各種物理信號，記錄人體反饋的信號強度分布，形成圖像并使得醫(yī)生可以從中判讀人體結構、病變信息的技術手段的設備。

近年來國內發(fā)力醫(yī)療新基建，醫(yī)院建設節(jié)奏有所加快，驅動醫(yī)學影像設備需求提升。同時國內影像設備配置政策的松綁推動了優(yōu)質醫(yī)療資源的擴容和區(qū)域的均衡布局，使得國內醫(yī)學影像設備市場規(guī)模穩(wěn)健增長。數據顯示，2019-2023年我國醫(yī)學影像設備市場規(guī)模從824億元增長到1245億元。預計2024年我國醫(yī)學影像設備市場規(guī)模將達到1360億元。

數據來源：公開數據整理，觀研天下整理

在目前的醫(yī)學檢測手段中，醫(yī)學影像數據占據了90%的醫(yī)療信息，是疾病篩查和診治最主要的信息來源，也是輔助臨床疾病診療的重要手段。市場上，臨床常用的醫(yī)學影像設備包括計算機斷層掃描（CT）、磁共振成像（MR）、X線成像設備、核醫(yī)學診斷設備以及超聲設備（US）等。其中CT是醫(yī)學影像設備市場最大的細分市場，占比達32%左右。

資料來源：觀研天下整理

數據來源：公開數據整理，觀研天下整理

二、市場需求旺盛，老齡化加劇帶來增量市場空間

醫(yī)學影像設備是目前多數疾病干預前的基礎性診斷選擇之一，尤其在國內老齡化背景下，多數老齡化相關疾病如心腦血管，腫瘤均需要影像設備作為干預前診斷手段。近年隨著經濟社會的發(fā)展，我國老齡人口占總人口的比例不斷上升。數據顯示，2023 年末全國 65歲及以上人口達 21,676 萬人，占總人口的 15.4%；60歲及以上老年人口2.97億，其中聽力損失的比例高達15%。根據國家衛(wèi)健委預測，2035年左右我國60歲及以上中老年人口將破4億，占比將超30%。根據聯合國的標準，60歲以上人口占總人口的比重達到10%或65歲以上人口占總人口的比重達到7%，即步入老齡化社會?？梢娢覈缫殉^該標準，步入老齡化國家的行列。45歲以后人類即進入了慢性病高發(fā)的階段，而眾多慢性病的診斷均需要影像診斷設備。

數據來源：公開數據整理，觀研天下整理

與此同時，隨著老齡化程度不斷加深，我國人均衛(wèi)生費用支出也在快速增長，衛(wèi)生總費用占GDP比重從2016年的從6.2%增長至2023年7.2%。數據顯示，2023年我國衛(wèi)生總費用為90,575.8億元，其中個人衛(wèi)生支出為24,751.1億元，占27.3%。而從支付端角度分析，衛(wèi)生費用支出持續(xù)增加也給醫(yī)學影像診斷行業(yè)帶來增量市場空間。?

數據來源：國家衛(wèi)生健康委，觀研天下整理

三、產業(yè)鏈突破與政府采購加速下，國產替代趨勢日趨明顯

產業(yè)鏈方面：醫(yī)學影像設備產業(yè)鏈的上中下游分別由零部件供應商，影像設備制造商以及終端應用場景構成。具體來看，上游主要為原材料、零部件、核心組件。原材料主要包括化工材料、金屬材料、陶瓷材料；零部件主要包括PCB、傳感器、顯示屏；核心組件主要包括X線探測器、高壓發(fā)生器、球管/X射線管、超導主磁體、冷光源、數據處理系統(tǒng)、圖像處理系統(tǒng)。中游為醫(yī)學影像設備生產制造，醫(yī)學影像設備主要包括磁共振成像（MRI）設備、分子影像（MI）設備、X 射線計算機斷層掃描成像（CT）設備、超聲（US）設備、X 射線成像（XR）設備、內窺鏡。下游為終端使用場景，主要包括醫(yī)療機構、醫(yī)學影像中心、第三方實驗室、體檢中心。

資料來源：公開資料整理，觀研天下整理

近兩年隨著海外龍頭公司產品“里程碑式”突破有所放緩，給予國產企業(yè)寶貴的技術攻堅窗口期，國內廠商逐步在大量核心零部件上開展自主研發(fā)生產工作，產品核心技術及零配件逐步攻克。例如聯影醫(yī)療在大功率飛焦點X射線CT球館，全數字化3D結構時空探測器完成自研，并進入中國醫(yī)療產業(yè)關鍵零配件名單，國內產業(yè)鏈逐步趨于成熟。隨著影像產業(yè)鏈上游供應鏈國產替代程度的提升，以及國產品牌設備性能的持續(xù)趕超，國產廠商開始進入重要發(fā)展階段。產品結構從中低端向高端甚至超高端升級。因此伴隨醫(yī)療新基建驅動下游應用擴容，國內影像設備將迎來國產替代黃金時代。

中國醫(yī)療產業(yè)關鍵零配件CT、核磁類設備入選名單（聯影和東軟醫(yī)療）

資料來源：中國醫(yī)療設備，觀研天下整理

政府采購方面：為打破外資醫(yī)療器械企業(yè)占據國內市場的局面，近年來國家多個部門釋放了加快醫(yī)療器械國產化進程的信號。自2014年起，中國醫(yī)學裝備協(xié)會開展優(yōu)秀國產醫(yī)療設備產品遴選工作，逐步引導國產醫(yī)療設備品質的提升，從而促進醫(yī)療設備的品牌化和國產化發(fā)展。2021年工信部關于印發(fā)《政府采購進口產品審核指導標準》（2021年版）提到其中137種醫(yī)療器械全部100%采購國產，12種醫(yī)療器械75%采購國產，24種醫(yī)療器械50%采購國產，5種醫(yī)療器械要求25%采購國產?？梢娬少徴呒铀賴鴥柔t(yī)學影像設備國產替代進程。

2019-2023年間我國國內醫(yī)學影像設備公開中標金額呈波動增長趨勢。數據顯示，2023年我國國內醫(yī)學影像設備公開中標金額達825.8億元，較2019年增加300億元左右，年復合增長率達到11.75%。

數據來源：公開數據整理，觀研天下整理

從細分領域來看，2023年我國醫(yī)學影像設備公開中標金額占比較高的主要為超聲影像診斷設備、CT、MRI，三者占比之和超過75%。

數據來源：公開數據整理，觀研天下整理

在上述產業(yè)鏈突破與政府采購政策加速下，國產醫(yī)療設備整體研發(fā)水平顯著提升，以聯影醫(yī)療、萬東醫(yī)療、東軟醫(yī)療等企業(yè)為代表，部分國產企業(yè)在中低端產品市場逐步實現國產替代，并持續(xù)向高端產品領域滲透，通過技術創(chuàng)新實現彎道超車，逐步攻克產品核心部件、關鍵成像技術，高端醫(yī)療影像設備不斷迭代更新，性能提升甚至接近進口產品水準。

目前邁瑞、聯影、東軟、開立、萬東等國產品牌代表，已躋身各細分市場前列，國產設備替代進口產品的趨勢漸顯。雖然2023年MRI的國產化率和同比增速略有下降，但從整個醫(yī)學影像設備市場看，國產化率繼續(xù)保持向上的趨勢。從中標量看，2023年我國超聲影像診斷設備國產化率達到57.11%，同比增長4.09%。CT國產化率已達到50%左右，同比增長6.29%。MRI國產化率達到33.51%，同比下降0.18%。DSA國產化率達到10%左右，同比增長18.22%。DR國產化率達到80%左右，同比增長4.61%。PET/CT國產化率達到50%左右，同比增長13.79%。PET/MR國產化率達到17.39%，同比下降73.91%。

2023年我國主要醫(yī)學影像設備國產化率及增速（按中標量）

資料來源：公開資料整理，觀研天下整理

從中標額看，2023年我國超聲影像診斷設備國產化率達到36.95%，同比增長4.37%。CT國產化率達到35%以上，同比增長14.82%。MRI國產化率達到23.88%，同比下降4.14%。DSA國產化率達到6.63%，同比增長26.04%。DR國產化率達到65%左右，同比增長6.07%。PET/CT國產化率達到45%左右，同比增長12%。PET/MR國產化率達到18.92%，同比下降71.62%。

2023年我國主要醫(yī)學影像設備國產化率及增速（按中標額）

資料來源：公開資料整理，觀研天下整理（WW）