我國(guó)丁二烯行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀：產(chǎn)需雙向增長(zhǎng) 進(jìn)口量出現(xiàn)猛增

1.丁二烯產(chǎn)業(yè)鏈概述

根據(jù)觀研報(bào)告網(wǎng)發(fā)布的《中國(guó)丁二烯行業(yè)發(fā)展深度研究與投資前景預(yù)測(cè)報(bào)告（2024-2031年）》顯示，丁二烯通常指1,3-丁二烯，是一種有機(jī)化合物，具有不溶于水，溶于乙醇、甲醇，易溶于丙酮、乙醚、氯仿等性質(zhì)。其是碳四餾分的重要組分之一，在石油化工烯烴原料中的地位僅次于乙烯和丙烯。我國(guó)丁二烯產(chǎn)業(yè)鏈上游包括原油、天然氣等原材料；中游為丁二烯生產(chǎn)與供應(yīng)，下游為應(yīng)用領(lǐng)域，其是一種重要的石油化工基礎(chǔ)有機(jī)原料和合成橡膠、樹脂單體，應(yīng)用前景廣闊，被廣泛用于生產(chǎn)乳膠、己二腈、順丁橡膠、丁苯橡膠、丁腈橡膠、氯丁橡膠、ABS樹脂（丙烯腈-苯乙烯-丁二烯共聚物）、SBS樹脂（苯乙烯-丁二烯-苯乙烯嵌段共聚物）等。

資料來(lái)源：觀研天下整理

2.丁二烯產(chǎn)能持續(xù)增長(zhǎng)，華東地區(qū)占比最大

1971年，中國(guó)石油蘭州石油化工公司建成我國(guó)第一套丁二烯工業(yè)生產(chǎn)裝置，拉開丁二烯工業(yè)化生產(chǎn)的序幕；其后，中國(guó)石化北京燕山石化、中國(guó)石油吉林石化、中國(guó)石化齊魯石化等相繼建成丁二烯生產(chǎn)裝置，國(guó)內(nèi)丁二烯產(chǎn)能有了明顯提升，到1990年達(dá)到31.6萬(wàn)噸，2005年上升至116萬(wàn)噸；近年來(lái)，隨著煉化一體化項(xiàng)目的建設(shè)及投產(chǎn)，我國(guó)丁二烯產(chǎn)能持續(xù)增長(zhǎng)，由2017年的376.4萬(wàn)噸上升至2023年的641.6萬(wàn)噸，年均復(fù)合增長(zhǎng)率達(dá)到9.3%。

數(shù)據(jù)來(lái)源：隆眾資訊、觀研天下整理

目前，我國(guó)丁二烯產(chǎn)能主要集中在華東地區(qū)、華南地區(qū)和東北地區(qū)，2023年合計(jì)占比超過(guò)80%。其中，華東地區(qū)占比最大，達(dá)到46.06%；其次是華南地區(qū)，占比20.76%。

數(shù)據(jù)來(lái)源：隆眾資訊、觀研天下整理

3.順丁橡膠為丁二烯最大消費(fèi)領(lǐng)域

目前我國(guó)丁二烯下游消費(fèi)以順丁橡膠、ABS樹脂、丁苯橡膠和SBS樹脂為主，2023年合計(jì)占比81.86%。其中，順丁橡膠是丁二烯最大消費(fèi)領(lǐng)域，占比達(dá)到30.09%；其次是ABS樹脂，達(dá)到21.07%。

數(shù)據(jù)來(lái)源：公開資料、觀研天下整理

順丁橡膠：

順丁橡膠又稱丁二烯橡膠，屬于第二大合成橡膠，主要用于制造輪胎、膠管、膠布、膠鞋等。我國(guó)是全球最大的順丁橡膠生產(chǎn)國(guó)，產(chǎn)量占比超過(guò)30%。近年來(lái)，其產(chǎn)量整體呈現(xiàn)增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)，由2017年的92萬(wàn)噸上升至2022年的123.26萬(wàn)噸，為丁二烯市場(chǎng)需求增長(zhǎng)提供有力保障。

??

數(shù)據(jù)來(lái)源：中國(guó)合成橡膠工業(yè)協(xié)會(huì)、卓創(chuàng)資訊、觀研天下整理

ABS樹脂：

ABS樹脂是一種強(qiáng)度高、韌性好、易于加工成型的熱塑型高分子材料，也是五大合成樹脂之一。近年來(lái)，隨著ABS樹脂生產(chǎn)裝置相繼投產(chǎn)，其產(chǎn)能不斷上升，至2023年大幅上升至770.5萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)46.62%；同時(shí)，其產(chǎn)量也在逐年增長(zhǎng)，由2019年的395.9萬(wàn)噸上升至2023年的586.23萬(wàn)噸。丁二烯是生產(chǎn)ABS樹脂的必備原材料，隨著其產(chǎn)能、產(chǎn)量上升，對(duì)丁二烯的需求量也將增加。

數(shù)據(jù)來(lái)源：公開資料、觀研天下整理

丁苯橡膠：

丁苯橡膠（SBR）又稱聚苯乙烯丁二烯共聚物，其物理機(jī)構(gòu)性能、加工性能及制品的使用性能接近于?天然橡膠，被廣泛應(yīng)用于?輪胎、?膠帶、?膠管、?電線電纜、?醫(yī)療器具及各種橡膠制品的生產(chǎn)等領(lǐng)域。數(shù)據(jù)顯示，近年來(lái)我國(guó)丁苯橡膠產(chǎn)量逐年遞增，由2018年的97.4萬(wàn)噸上升至2022年的126.6萬(wàn)噸。據(jù)悉，每生產(chǎn)1噸丁苯橡膠約需要0.25噸苯乙烯和0.75噸丁二烯，隨著丁苯橡膠產(chǎn)量上升，將促進(jìn)丁二烯需求量進(jìn)一步增長(zhǎng)。

數(shù)據(jù)來(lái)源：中國(guó)合成橡膠工業(yè)協(xié)會(huì)、卓創(chuàng)資訊、觀研天下整理

SBS樹脂：

SBS樹脂是一種熱塑性彈性體，由苯乙烯和丁二烯為單體，通過(guò)陰離子聚合制得的三嵌段共聚物，其兼有塑料和橡膠的特性，被譽(yù)為“第三代合成橡膠”，具有廣泛的應(yīng)用前景，常用于瀝青改性、制鞋業(yè)、汽車零件、醫(yī)療器械、體育用品等領(lǐng)域。近年來(lái)，我國(guó)SBS樹脂產(chǎn)能呈現(xiàn)上升態(tài)勢(shì)，2023年達(dá)到177萬(wàn)噸。隨著新增產(chǎn)能持續(xù)釋放，利好丁二烯需求增長(zhǎng)。

數(shù)據(jù)來(lái)源：公開資料、觀研天下整理

己二腈：

己二腈又名1,4-二氰基丁烷，是一種有機(jī)化合物。其主要用于生產(chǎn)己二胺，進(jìn)而用于生產(chǎn)尼龍66。我國(guó)己二腈行業(yè)起步較晚，生產(chǎn)技術(shù)長(zhǎng)期被“卡脖子”。但近年來(lái)，隨著本土企業(yè)崛起，持續(xù)加大研發(fā)力度，我國(guó)已逐漸破解己二腈生產(chǎn)“卡脖子”難題，產(chǎn)量已實(shí)現(xiàn)快速增長(zhǎng)，2022年約為10萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)81.8%。但相對(duì)消費(fèi)量，目前己二腈產(chǎn)量仍然較低，遠(yuǎn)遠(yuǎn)無(wú)法滿足市場(chǎng)需要，進(jìn)口依存度高。不過(guò)，目前國(guó)內(nèi)多個(gè)廠家正在加快己二腈產(chǎn)能布局，隨著新增產(chǎn)能持續(xù)釋放，其進(jìn)口依賴有望持續(xù)得到改善，為丁二烯行業(yè)帶來(lái)更多需求。

數(shù)據(jù)來(lái)源：公開資料、觀研天下整理

4.丁二烯產(chǎn)需雙向增長(zhǎng)，進(jìn)口量出現(xiàn)猛增

由上可見(jiàn)，近年來(lái)我國(guó)順丁橡膠、丁苯橡膠、ABS樹脂和己二腈等下游需求總體向好。受此驅(qū)動(dòng)，丁二烯產(chǎn)量和表觀需求量持續(xù)上升，2022年分別達(dá)到421.49萬(wàn)噸和429.93萬(wàn)噸，同比分別增長(zhǎng)8.07%和7.65%；2023年上半年，其產(chǎn)需延續(xù)良好增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)，分別達(dá)到222.96萬(wàn)噸和235.84萬(wàn)噸，較2022年同期分別增長(zhǎng)8.9%和13.7%。

數(shù)據(jù)來(lái)源：公開資料、觀研天下整理

此外，近年來(lái)我國(guó)丁二烯產(chǎn)量尚不能完全滿足下游需求，仍有部分供應(yīng)缺口需要進(jìn)口補(bǔ)充。數(shù)據(jù)顯示，近年來(lái)我國(guó)丁二烯進(jìn)口量始終維持在17萬(wàn)噸以上，且呈現(xiàn)波動(dòng)變化態(tài)勢(shì)。2023年由于海外丁二烯貨源供應(yīng)較為充裕且歐洲市場(chǎng)需求偏弱，大量進(jìn)口貨源以相對(duì)優(yōu)勢(shì)價(jià)格沖擊國(guó)內(nèi)市場(chǎng)，使得其進(jìn)口量出現(xiàn)猛增，達(dá)到42.94萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)152.14%。從出口來(lái)看，2021年之前我國(guó)丁二烯出口量極少，不足3萬(wàn)噸，但2021年大幅上升至15.43萬(wàn)噸，其后逐年下降，2023年達(dá)到7.45萬(wàn)噸，同比下降13.27%。

數(shù)據(jù)來(lái)源：海關(guān)總署、觀研天下整理（WJ）