我國(guó)電子膠粘劑行業(yè):下游產(chǎn)業(yè)發(fā)展催生新需求 國(guó)產(chǎn)替代加速推進(jìn)

一、行業(yè)發(fā)展概述

根據(jù)觀研報(bào)告網(wǎng)發(fā)布的《中國(guó)電子膠粘劑行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)分析與投資前景預(yù)測(cè)報(bào)告（2024-2031年）》顯示，電子膠粘劑是膠粘劑的細(xì)分產(chǎn)品，主要用于電子電器元器件的粘接、密封、灌封、涂覆、結(jié)構(gòu)粘接、共行覆膜和SMT貼片。電子膠粘劑主要有有機(jī)硅膠、EVA熱熔膠、環(huán)氧膠、UV膠、PUR膠、導(dǎo)電膠、瞬干膠、聚氨酯型粘合劑、厭氧膠等類(lèi)型。

電子膠粘劑影響電子產(chǎn)品及元器件的性能提升與功能實(shí)現(xiàn)，是電子產(chǎn)業(yè)的關(guān)鍵材料。由于電子元器件及電子產(chǎn)品功能眾多、生產(chǎn)工藝多樣、工作環(huán)境復(fù)雜，因此通常對(duì)電子膠粘劑的電性能、化學(xué)性能、物理性能、光學(xué)性能、熱性能、工藝性能等具有很高的要求。

電子膠粘劑行業(yè)是電子元器件、終端設(shè)備制造產(chǎn)業(yè)鏈中重要的一環(huán)，在電子產(chǎn)業(yè)中具有重要的地位。具體來(lái)看：電子膠粘劑行業(yè)的上游主要為用于生產(chǎn)電子膠粘劑的各種原材料。但由于電子膠粘劑的性能受選用原材料的性能和質(zhì)量影響，因此高端電子膠粘劑需要選用部分具有特定性能和較高質(zhì)量水平的原材料。目前國(guó)內(nèi)供應(yīng)商在部分高端原材料方面與國(guó)際先進(jìn)水平尚存在一定差距，部分高端原材料尚需進(jìn)口取得。

電子膠粘劑下游行業(yè)包括智能終端、半導(dǎo)體、新能源汽車(chē)、光伏、通信等領(lǐng)域。下游行業(yè)的利潤(rùn)水平和技術(shù)要求對(duì)電子膠粘劑行業(yè)的盈利能力及技術(shù)發(fā)展具有一定程度的影響。例如利潤(rùn)水平方面，如果在智能終端、新能源汽車(chē)、光伏、半導(dǎo)體、通信等下游行業(yè)發(fā)展景氣度較好的期間,電子膠粘劑產(chǎn)品由于在終端產(chǎn)品中的成本占比相對(duì)較低但對(duì)終端產(chǎn)品的性能起到關(guān)鍵作用，因此能夠?qū)崿F(xiàn)較高的利潤(rùn)水平。而在下游行業(yè)景氣度不佳的時(shí)期，下游行業(yè)出于成本控制的壓力，將可能壓縮電子膠粘劑產(chǎn)品的利潤(rùn)空間。

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近年來(lái)，得益于國(guó)家政策的大力扶持，我國(guó)電子信息行業(yè)不斷發(fā)展，帶動(dòng)了上游電子膠粘劑產(chǎn)業(yè)迅猛發(fā)展，并在2019年市場(chǎng)規(guī)模成功突破100億元，成為增長(zhǎng)速度最快、發(fā)展?jié)摿薮蟮哪z粘劑細(xì)分市場(chǎng)之一。

隨著電子膠粘劑市場(chǎng)的發(fā)展，企業(yè)開(kāi)發(fā)新產(chǎn)品技術(shù)正在不斷創(chuàng)新。目前電子膠粘劑已從普通的結(jié)構(gòu)膠、導(dǎo)電膠、絕緣膠、UV膠等基礎(chǔ)產(chǎn)品漸漸向高新技術(shù)領(lǐng)域擴(kuò)展，涌現(xiàn)出了多種新品種新應(yīng)用領(lǐng)域，如瞬干膠、光纖連接用粘合劑、可控硅膠和分體式導(dǎo)電膠等。這些新型電子膠粘劑不僅能夠滿(mǎn)足制造工藝的需求，也能夠?yàn)楫a(chǎn)品的性能提升和使用壽命提供技術(shù)支撐。

另外現(xiàn)階段，我國(guó)電子膠粘劑行業(yè)正由傳統(tǒng)石油化學(xué)、有機(jī)溶劑生產(chǎn)向綠色化、低污染生產(chǎn)的方向發(fā)展。在生產(chǎn)過(guò)程中采用環(huán)保型材料、工藝和方法，實(shí)現(xiàn)零廢棄、低能耗、低排放的目標(biāo)。同時(shí)，通過(guò)改進(jìn)包裝形式、粘合劑應(yīng)用方式等降低其對(duì)環(huán)境的污染。這種環(huán)保、低碳的生產(chǎn)方式，符合國(guó)家政策和產(chǎn)業(yè)發(fā)展的趨勢(shì)，也促使電子膠粘劑企業(yè)朝著環(huán)保綠色道路前進(jìn)。

二、行業(yè)下游市場(chǎng)情況

作為電子產(chǎn)業(yè)的上游材料，電子膠粘劑的市場(chǎng)與電子產(chǎn)業(yè)的發(fā)展情況息息相關(guān)。近年隨著電子制造業(yè)的快速發(fā)展，電子膠粘劑在制造過(guò)程中的重要性越來(lái)越高。目前電子膠粘劑廣泛應(yīng)用于移動(dòng)設(shè)備、電腦、通訊設(shè)備、家庭娛樂(lè)、汽車(chē)、航空航天、半導(dǎo)體等領(lǐng)域。與此同時(shí)，近年隨著電子膠粘劑應(yīng)用場(chǎng)景的不斷拓展和下游行業(yè)技術(shù)及工藝的持續(xù)創(chuàng)新，使得應(yīng)用需求前景廣闊。

1、智能終端

在智能終端領(lǐng)域，一方面，手機(jī)、平板、電腦等電子產(chǎn)品的更新?lián)Q代為電子膠粘劑帶來(lái)了持續(xù)的應(yīng)用需求，另一方面，近年來(lái)可穿戴設(shè)備、ARVR 設(shè)備等新產(chǎn)品的發(fā)展也為電子膠粘劑帶來(lái)了增量市場(chǎng)空間。

（1）智能手機(jī)

近年來(lái)隨著國(guó)家網(wǎng)絡(luò)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)的完善升級(jí)，我國(guó)智能手機(jī)用戶(hù)規(guī)模呈穩(wěn)中上升趨勢(shì)，出貨量不斷增長(zhǎng)，到目前我國(guó)已擁有全球第一大規(guī)模智能手機(jī)市場(chǎng)。但近幾年來(lái)，智能手機(jī)行業(yè)表現(xiàn)不景氣，出貨量逐漸跌落。2023年雖然手機(jī)市場(chǎng)仍不溫不火，但相比去年同期創(chuàng)下十年來(lái)最大降幅，2023年中國(guó)手機(jī)市場(chǎng)正呈現(xiàn)出回暖態(tài)勢(shì)。數(shù)據(jù)顯示，2023年月我國(guó)智能手機(jī)出貨量2.76億部，同比增長(zhǎng)4.8%，占同期手機(jī)出貨量的95.6%。

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與此同時(shí)，預(yù)計(jì)隨著ChatGPT等AI席卷全球，英特爾、高通、聯(lián)想、小米等眾多國(guó)內(nèi)外知名廠商布局AI+手機(jī)、AI+PC，AI或?qū)㈤_(kāi)啟新時(shí)代，從而也將帶動(dòng)電子粘膠劑行業(yè)新發(fā)展。

（2）可穿戴設(shè)備

近年來(lái)受益于龐大的市場(chǎng)需求，我國(guó)可穿戴設(shè)備飛速發(fā)展，產(chǎn)量不斷增長(zhǎng)。到我國(guó)是全球可穿戴設(shè)備主要生產(chǎn)國(guó)家之一，其產(chǎn)量長(zhǎng)期占據(jù)全球總產(chǎn)量三成以上的比例。數(shù)據(jù)顯示，到2022年我國(guó)可穿戴設(shè)備產(chǎn)量達(dá)到23891萬(wàn)臺(tái)，占全球總產(chǎn)量的比例將達(dá)到51.87%。

以智能手表為例：智能手表是一種內(nèi)置智能化系統(tǒng)的可穿戴設(shè)備，除指示時(shí)間外，還具有導(dǎo)航、監(jiān)測(cè)、交互、信息顯示等一項(xiàng)或多項(xiàng)功能。根據(jù)使用者年齡來(lái)劃，智能手表可分為兒童智能手表、成人智能手表及老年智能手表三種。

智能手表是具有信息處理能力、符合手表基本技術(shù)要求的手表。近年來(lái)隨著智能手表功能多樣，消費(fèi)者認(rèn)可度持續(xù)提升，購(gòu)買(mǎi)智能手表的用戶(hù)也越來(lái)越多。數(shù)據(jù)顯示，2024年第一季度我國(guó)智能手表出貨量910萬(wàn)臺(tái)，同比增長(zhǎng)54.1%。?

數(shù)據(jù)來(lái)源：IDC，觀研天下整理

2、半導(dǎo)體

在半導(dǎo)體領(lǐng)域，先進(jìn)封裝技術(shù)的快速發(fā)展催生了更多的電子膠粘劑應(yīng)用點(diǎn)，促使電子膠粘劑性能不斷提升，也為技術(shù)導(dǎo)向型的電子膠粘劑企業(yè)提供了豐厚的利潤(rùn)空間。目前在半導(dǎo)體封裝領(lǐng)域，電子膠粘劑可作為芯片粘接材料、導(dǎo)熱界面材料、底部填充材料、品圓級(jí)封裝用光刻膠等用途。

電子膠粘劑在半導(dǎo)體封裝領(lǐng)域用途

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近年來(lái)隨著人工智能、物聯(lián)網(wǎng)等新興技術(shù)的快速發(fā)展，半導(dǎo)體設(shè)備行業(yè)迎來(lái)了新的發(fā)展機(jī)遇。同時(shí)，國(guó)內(nèi)政策的大力支持也為行業(yè)發(fā)展提供了有力保障。未來(lái)，中國(guó)半導(dǎo)體設(shè)備行業(yè)將繼續(xù)保持穩(wěn)定增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)，并有望在全球市場(chǎng)上占據(jù)更大的份額。數(shù)據(jù)顯示，2019年中國(guó)半導(dǎo)體設(shè)備行業(yè)市場(chǎng)規(guī)模為968.4億元，到2023年這一規(guī)模達(dá)到2190.24億元，并占全球市場(chǎng)的份額達(dá)到35%。隨著而隨著半導(dǎo)體設(shè)備產(chǎn)業(yè)的不斷發(fā)展，也將帶動(dòng)電子粘膠劑市場(chǎng)發(fā)展。

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3、新能源

在新能源領(lǐng)域，新能源汽車(chē)、光伏、儲(chǔ)能等行業(yè)呈現(xiàn)爆發(fā)增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)，為電子膠粘劑行業(yè)提供了巨大市場(chǎng)增量需求。

近年來(lái)，綠色可持續(xù)發(fā)展已逐漸成為國(guó)際社會(huì)的共識(shí)。目前，全球已有超過(guò)120個(gè)國(guó)家和地區(qū)提出了“碳中和”目標(biāo)，其中，美國(guó)、歐盟、英國(guó)、日本等經(jīng)濟(jì)體計(jì)劃在2050 年前實(shí)現(xiàn)“碳中和”，中國(guó)計(jì)劃在 2060 年前實(shí)現(xiàn)“碳中和”。能源轉(zhuǎn)型是實(shí)現(xiàn)“碳中和”的必要條件,加大新能源技術(shù)研發(fā)、調(diào)整能源結(jié)構(gòu)是能源轉(zhuǎn)型的重要路徑。

其中新能源汽車(chē)因其環(huán)保性和生態(tài)可持續(xù)性，受到產(chǎn)業(yè)政策的大力支持，銷(xiāo)量持續(xù)增長(zhǎng)。光伏發(fā)電作為一種重要的清潔、可再生能源，能有效節(jié)約能源資源，隨著技術(shù)發(fā)展，其經(jīng)濟(jì)效益也不斷提升，裝機(jī)規(guī)模逐年擴(kuò)大。電子膠粘劑作為新能源汽車(chē)和光伏發(fā)電系統(tǒng)生產(chǎn)制造過(guò)程中的重要材料，也將受益于新能源行業(yè)的快速發(fā)展。

（1）新能源汽車(chē)

近年在政策支持、市場(chǎng)需求增多、技術(shù)推進(jìn)和產(chǎn)業(yè)鏈建設(shè)等因素推動(dòng)下，我國(guó)新能源汽車(chē)技術(shù)水平不斷進(jìn)步、產(chǎn)品性能明顯提升。經(jīng)過(guò)多年發(fā)展，我國(guó)新能源汽車(chē)產(chǎn)業(yè)已進(jìn)入市場(chǎng)化高速發(fā)展階段，產(chǎn)銷(xiāo)規(guī)模已連續(xù)九年位居世界首位。公安部的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，截至2024年6月底，我國(guó)新能源汽車(chē)保有量達(dá)2472萬(wàn)輛，占汽車(chē)總量的7.18％；產(chǎn)銷(xiāo)分別完成492.9萬(wàn)輛和494.4萬(wàn)輛，同比分別增長(zhǎng)30.1%和32%，市場(chǎng)占有率也已高達(dá)35.2％。

數(shù)據(jù)來(lái)源：中國(guó)汽車(chē)工業(yè)協(xié)會(huì)，觀研天下整理

數(shù)據(jù)來(lái)源：中國(guó)汽車(chē)工業(yè)協(xié)會(huì)，觀研天下整理

新能源汽車(chē)“三電系統(tǒng)”為電子膠粘劑市場(chǎng)提供了廣闊的增量空間。為保證新能源汽車(chē)在復(fù)雜路況高速行駛過(guò)程中的穩(wěn)定性和安全性，新能源汽車(chē)“三電系統(tǒng)”需要電子膠粘劑進(jìn)行粘接、密封、導(dǎo)熱、保護(hù)等。同時(shí)，隨著動(dòng)力電池大模組化、無(wú)模組化的發(fā)展趨勢(shì)，動(dòng)力電池封裝材料是取代傳統(tǒng)結(jié)構(gòu)件實(shí)現(xiàn)動(dòng)力電池輕量化、高可靠性的關(guān)鍵材料之一，預(yù)計(jì)將促使單車(chē)用膠量繼續(xù)提升。2021-2025年我國(guó)能源汽車(chē)“三電系統(tǒng)”膠粘劑及制件市場(chǎng)規(guī)模預(yù)計(jì)將從 13 億元增長(zhǎng)至 88 億元年均復(fù)合增長(zhǎng)率分別約為 53%和 61%。

（2）儲(chǔ)能

在“雙碳”戰(zhàn)略目標(biāo)持續(xù)推進(jìn)和能源結(jié)構(gòu)調(diào)整的背景下，國(guó)家大力發(fā)展清潔能源，風(fēng)電、水電、光電等新能源裝機(jī)規(guī)模不斷提升，對(duì)儲(chǔ)能需求日益增長(zhǎng)。同時(shí)，電力市場(chǎng)制度的不斷完善、電力谷峰價(jià)差的拉大也為儲(chǔ)能行業(yè)的發(fā)展提供了有利條件。在這些因素共同作用下，我國(guó)儲(chǔ)能行業(yè)發(fā)展進(jìn)入“快車(chē)道”，電化學(xué)儲(chǔ)能新增裝機(jī)規(guī)模不斷上升，2023年達(dá)到19.7GW，同比增長(zhǎng)超過(guò)200%。

數(shù)據(jù)來(lái)源：中關(guān)村儲(chǔ)能產(chǎn)業(yè)技術(shù)聯(lián)盟，觀研天下整理

根據(jù)2021 年10 月，國(guó)務(wù)院發(fā)布《關(guān)于完整準(zhǔn)確全面貫徹新發(fā)展理念做好碳達(dá)峰碳中和工作的意見(jiàn)》，為我國(guó)碳中和事業(yè)起到統(tǒng)領(lǐng)性作用。2022 年 3 月，國(guó)家發(fā)改委、能源局發(fā)布《“十四五”新型儲(chǔ)能發(fā)展實(shí)施方案》，提出到 2025 年，新型儲(chǔ)能由商業(yè)化初期步入規(guī)?；l(fā)展階段、具備大規(guī)模商業(yè)化應(yīng)用條件；到 2030 年，新型儲(chǔ)能全面市場(chǎng)化發(fā)展。

（3）光伏

隨著環(huán)境形勢(shì)日益嚴(yán)峻，國(guó)家對(duì)環(huán)境保護(hù)的重視程度不斷提升。受此影響，光伏產(chǎn)業(yè)在國(guó)家政策的引導(dǎo)和技術(shù)進(jìn)步的推動(dòng)下實(shí)現(xiàn)了快速發(fā)展。根據(jù)數(shù)據(jù)顯示，2023年，我國(guó)光伏新增裝機(jī)容量達(dá)到216.88GW，同比增長(zhǎng)148%，累計(jì)裝機(jī)容量達(dá)到609.5GW，同比增長(zhǎng)55.2%；創(chuàng)下歷史新高。預(yù)計(jì)隨著國(guó)家“碳達(dá)峰、碳中和”工作的推行，以及光伏發(fā)電成本的進(jìn)一步降低，我國(guó)光伏行業(yè)仍將保持較快增長(zhǎng)。

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四、行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)情況

由于我國(guó)電子膠粘劑行業(yè)發(fā)展起步晚，目前業(yè)內(nèi)領(lǐng)先企業(yè)主要是漢高、富樂(lè)、陶氏化學(xué)等國(guó)際大廠，而國(guó)產(chǎn)企業(yè)普遍規(guī)模較小，市場(chǎng)占有率低，使得國(guó)產(chǎn)化較低。根據(jù)中國(guó)膠粘劑和膠粘帶工業(yè)協(xié)會(huì)發(fā)布的文章，我國(guó)電子膠粘劑的國(guó)產(chǎn)化率不足50%，尤其是半導(dǎo)體封裝領(lǐng)域的電子膠粘劑國(guó)產(chǎn)化率不超過(guò)10%。

因此近年來(lái)，在西方國(guó)家對(duì)我國(guó)高科技行業(yè)施加技術(shù)和貿(mào)易限制的大背景下，我國(guó)對(duì)以半導(dǎo)體行業(yè)為代表的戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)供應(yīng)鏈的自主發(fā)展愈發(fā)重視，國(guó)產(chǎn)替代意愿顯著提高，為國(guó)內(nèi)企業(yè)替代國(guó)外廠商創(chuàng)造了有利的窗口條件。與此同時(shí)，國(guó)內(nèi)的電子膠粘劑企業(yè)在技術(shù)研發(fā)和生產(chǎn)能力方面不斷發(fā)展，在部分領(lǐng)域已經(jīng)接近或達(dá)到國(guó)際先進(jìn)水平。隨著國(guó)家政策的大力支持，國(guó)內(nèi)電子膠粘劑企業(yè)技術(shù)及工藝水平的提升，以及國(guó)產(chǎn)電子膠粘劑企業(yè)快速響應(yīng)的本土化服務(wù)優(yōu)勢(shì)，國(guó)產(chǎn)替代空間預(yù)計(jì)將進(jìn)一步擴(kuò)大。

隨著國(guó)家政策的大力支持、國(guó)際產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移以及國(guó)內(nèi)企業(yè)持續(xù)的研發(fā)投入，以廣東德聚技術(shù)股份有限公司為代表的部分國(guó)內(nèi)企業(yè)在高端電子膠粘劑領(lǐng)域?qū)崿F(xiàn)了技術(shù)積累及產(chǎn)品性能方面的突破，已在部分領(lǐng)域具備了和國(guó)際一流企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的實(shí)力。

到目前我國(guó)電子粘膠劑市場(chǎng)上已有德邦科技、回天新材、華海誠(chéng)科、松井股份、廈門(mén)韋爾通、上海本諾電子、長(zhǎng)春永固、德聚技術(shù)等一批優(yōu)秀企業(yè)。

目前我國(guó)電子膠粘劑行業(yè)主要企業(yè)情況

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